Par : Huzefa Hamid
Du volume est requis pour qu'une paire s'échange et que son cours fluctue d'un niveau à un autre. En d'autres termes, le volume est le carburant dans le réservoir de la machine de trading qu'est le Forex. Cependant, le volume est souvent négligé dans l'étude des graphiques du Forex, les traders ayant tendance à s'intéresser surtout à la fluctuation des cours uniquement.
Pourquoi est-il aussi important de comprendre le volume ?
Du volume est requis pour faire fluctuer un marché, mais c'est surtout un type de volume particulier qui compte : les fonds institutionnels, qui sont un type de fonds en grande quantité échangés de façon similaire, affectant ainsi le marché de façon importante. Seul le volume indique lorsque les cours sont affectés par ce type d'activité. En sachant la façon dont les fonds institutionnels fonctionnent, nous sommes en mesure de suivre les ordres de ces traders et donc le courant du trading.
Le volume du Forex est-il fiable?
Une méprise courante veut que le volume ne puisse pas être utilisé de façon fiable pour trader le Forex pour deux raisons : premièrement, il n'y a pas d'échange centralisé, et donc pas de données officielles de volume. Deuxièmement, lorsque vous regardez les données du volume sur votre plateforme du Forex, vous voyez le volume des échelons de cotation, et pas le volume réellement échangé, comme le volume des graphiques boursiers.
Le volume des échelons de cotation mesure le nombre de fois où le cours monte ou descend. C'est un excellent indicateur de la force de l'activité d'un cours. Mais la corrélation entre ce volume et le volume réellement échangé est incroyablement élevée. En 2011, Caspar Marney, à la tête de Marney Capital et ancien trader d'UBS et de HSBC, a effectué une analyse du volume réel et du volume d'échelons de cotation du Forex. Il a utilisé les données d'eSignal, d'EBS et de Hotspot. Pour les paires étudiées, il a calculé que la corrélation entre le volume des échelons de cotation et le volume réel était de plus de 90%.
Dès lors, comment relier le volume et la fluctuation des cours ?
L'étude du volume et des cours a débuté au début du 20ème siècle avec un trader nommé Richard Wyckoff. Ses recherches, alors connues sous le nom d'Analyse Wyckoff, se sont développées en ce qu'on appelle aujourd'hui l'Analyse des Écarts sur Volume (ou "VSA" - Volume Spread Analysis en anglais).
Tous les traders ou toutes les techniques de VSA ne sont pas identiques. Certains aspects sont incroyablement complexes et gérés par des logiciels, tandis que je préfère garder les choses aussi simples que possible.
Cette approche plus simple fournit des résultats. De façon expérimentale, un taux de succès de 75% n'est pas rare avec très peu de pertes consécutives.
Une approche plus simple apparaît dans les graphiques. Nous avons les chandeliers des cours, les volumes, et… C'est tout ! Nous utilisons les lignes de Fibonacci à 50% et 61.8% et les supports et résistances pour déterminer les points d'entrée, et voilà tout.
Pour résumer :
1. Les fonds institutionnels sont nécessaires pour faire fluctuer un marché et apparaissent dans les barres de volume
2. Le volume des échelons de trading peut être un indicateur précis de la force de ces fonds institutionnels
3. Le VSA, lorsqu'il est simple, peut être appliqué (et appris) plus facilement avec un taux de réussite de 75% ou plus