Comprendre les Devises Mondiales Principales du Forex

Par: DailyForex.com

De trop nombreux traders du Forex font l’erreur de ne pas penser à ce qu’ils tradent au-delà des fluctuations des cours à l’écran. S’il est vrai au trading que le cours est roi et qu’il n’est jamais trop haut pour continuer de monter et jamais trop bas pour continuer de chuter, vous traderez mieux si vous comprenez ce qui rend unique les devises que vous tradez. Comprendre les devises mondiales principales du Forex fera de vous un meilleur trader, plus focalisé et plus profitable.

Quelles sont les devises mondiales principales du Forex ?

Huit devisessont les plus importantes dans l’univers du Forex. Il s’agit des devises suivantes, plus ou moins classées par ordre d’importance selon le consensus général :

  • USD (Dollar U.S.)
  • EUR (Euro)
  • JPY (Yen japonais)
  • GBP (Livre sterling)
  • CAD (Dollar canadien)
  • CHF (Franc suisse)
  • AUD (Dollar australien)
  • NZD (Dollar néozélandais)

En outre, le Yuan chinois (CNY) devient de plus en plus important, bien qu’il ne soit pas encore totalement convertible. Il existe un Yan « onshore » et un Yuan « offshore », ce dernier étant proposé au trading par de nombreux brokers du Forex.

Le classement mentionné ci-dessus n’est pas lié au PIB relatif ou à tout autre indicateur économique. L’importance proportionnelle de chaque devise prend en compte sa convertibilité, son utilisation comme réserve mondiale, et sa corrélation avec des matières premières importantes. Par exemple, plusieurs pays, comme l’Inde, ont une économie bien plus importante que celle de la Suisse ou de l’Australie. Cependant, l’Australie est un grand producteur d’or et de plusieurs autres matières premières utilisées dans l’industrie, tandis que les banques suisses possèdent une partie conséquente des capitaux privés mondiaux, et en particulier de l’or, ce qui donne à ces deux devises un poids supérieur à leur économie nationale. Il faut penser au-delà des simples facteurs économiques pour parvenir à comprendre les paires mondiales principales du Forex.

Les devises sont des dettes nationales

Toutes les devises modernes trouvent leur légitimité seulement dans la promesse de la banque centrale de la nation concerne à honorer cette obligation. La monnaie est composée de dette à 100%.

L’USD est roi

La première chose que n’importe quel trader du Forex doit comprendre en ce qui concernant les devises mondiales principales du Forex est que l'USD est la plus importante. Toutes les autres devises sont jugées avant tout par rapport à leur valeur face à l’USD. Dès lors, vous pouvez trader le Forex de façon bien plus simple en vous concentrant sur les sept paires face à l’USD plutôt que de vous inquiéter de toutes les permutations possibles, bien qu’il y ait quelques exceptions.

L’importance de l’USD est due non seulement à la taille conséquente de l’économie américaine, qui est plus importante que tous les autres pays, et presque plus importante que toute la zone euro dans son ensemble. Elle est également liée à la position unique des États-Unis comme architecte du système financier mondial et la seule superpuissance mondiale. Le dollar U.S. est la réserve monétaire principale du monde, et il y a plus de richesses conservées sous la forme du dollar U.S. que dans n’importe quelle autre devise.

Cela signifie que l’USD est généralement le principal moteur des mouvements de devises dans le monde. Si des gens dans le monde souhaitent obtenir des USD, son cours grimpera et poussera généralement la plupart des autres devises à la baisse, et vice versa. Ces 15 dernières années, la tendance de l’USD a été plus prévisible et plus forte que n’importe quelle autre devise mondiale principale du Forex, ce qui permet de comprendre lesdites devises mondiales principales du Forex.

Les devises « sûres » et « risquées »

Pour différentes raisons, le marché tend à voir les devises suivantes comme des refuges, aussi elles tendent à gagner en valeur relative lorsque le marché est pris d’inquiétude par rapport aux perspectives économiques mondiales : USD, JPY, et EUR. Le CHF était la devise refuge ultime, mais cela tend à changer du fait des réévaluations importantes déclenchées par la Banque nationale suisse, et également du fait du taux directeur négatif élevé à -0.75%.

Les autres devises tendent à évoluer correctement lorsque les perspectives de croissance économique mondiale sont bonnes. Une appréciation de l’opposition du niveau du sentiment du risque aide beaucoup à comprendre les devises mondiales principales.

Les devises liées aux matières premières

Certaines devisessont fortement liées au cours de différentes matières premières, ces pays en étantdes producteurs importants. Les exemples principaux comprennent le CAD, qui est lié fortement au cours du pétrole brut, ainsi que l’AUD, lié positivement au cours de l’or. Le NZD tend également à s’apprécier lorsque la demande de produits laitiers ou de mouton augmente.

La liquidité

La plupart des traders remarqueront que les différentes paires de devises ont chacune leur propre « personnalité » : certaines sont très volatiles et évoluent rapidement (par exemple la paire GBP/JPY), tandis que d’autres avancent de deux pas pour reculer d’un pas (typiquement, la paire EUR/USD). Cela est lié à la liquidité des devises respectives. Il y a plus d’euros et de dollars U.S. que n’importe quelle autre devise, ce qui explique que leur cours tend à évoluer bien plus lentement. Cependant, lorsque vous regardez des devises comme la GBP, le JPY et la CHF, les montants impliqués sont bien plus faibles, et lorsque la demande augmente ou baisse beaucoup, cela comprime la liquidité du marché ce qui peut causer des mouvements rapides du cours.

L’heure de la journée

Généralement, le cours des devises évolue le plus durant les heures ouvrées de Londres et de New York, mais aussi durant les heures ouvrées de leur pays respectif. Cela signifie par exemple que la GBP tend à être relativement plate durant le début de la séance de Tokyo, mais qu’il y aura moins d’activité pour le dollar australien et néozélandais dans la première partie de la séance de Londres et plus tard celle ce New York, qui « chevauchent » quelque peu les heures ouvrées nationales. Cela est partiellement dû au fait que le cours de cette devise trouve souvent son moteur dans la publication de données économiques qui sont prévues durant les heures ouvrées bien entendu.

Les facteurs évoqués dans cet article ne sont pas les premiers éléments auxquels les traders penseront, mais garder ces informations à l’esprit peut aider les traders à être plus flexibles et profitables lorsqu’ils tradent des devises spécifiques.

Adam est un trader Forex qui a 12 ans d’expérience sur les marchés financiers, dont 6 ans avec Merill Lynch. Il est diplômé en gestion de fonds and gestion d’investissement par le Chartered Institute for Securities & Investment au Royaume –Uni.
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