Calculer de Manière Fiable les Niveaux de Support et Résistance

Par: DailyForex.com

De nombreux article sont été écrits sur le trading du Forex, autant excellents que médiocres. Malheureusement, une grande partie de cette dernière catégorie concerne les niveaux de support et de résistance. C’est un sujet extrêmement important pour les traders du Forex, mais la qualité des recherches disponibles et des conseils donnés dans ce domaine est en général très mauvaise. Je vais essayer d’aborder la chose différemment et de poser des questions difficiles, après avoir expliqué pourquoi les niveaux de support et de résistance sont aussi importants dans le trading du Forex.

L’importance du support et de la résistance

Le trading dans son ensemble peut être réduit à une quête visant à répondre à deux questions centrales : dans quelle direction le prix est-il le plus susceptible de se déplacer et à quel niveau ledit prix pourrait revenir dans cette direction après un mouvement dans la direction opposée. Répondre correctement à une seule de ces questions est généralement suffisant pour trader de façon rentable. Répondre correctement aux deux permet de très bien s’en tirer. Les niveaux auxquels le prix d’un actif peut inverser sa direction sont appelés « support et résistance ». Dans le trading du Forex, le support et la résistance ont une importance capitale, car le Forex a tendance à moins se déplacer avec une direction et plus à progresser dans une zone par rapport aux indices boursiers les plus courants et les commodités. Ce sont les raisons pour lesquelles les traders du Forex ont tendance à vouloir absolument deviner correctement ces niveaux avant que le prix ne les atteigne : ils offrent des opportunités pour d’entrées sur le marché à faible risque et à haut potentiel de profit.

Déterminer les niveaux de support et de résistance

Ces niveaux étant largement considérés comme déterminant pour trader le Forex de façon rentable, il existe différentes idées quant à la meilleure façon de les identifier. L’une d’elle est que les chiffres ronds, les moyennes mobiles clés, les points pivot et d’autres indicateurs dérivés Ont tendance à jouer un rôle de support et de résistance efficace. Il n’existe aucune preuve de cela ! Je n’ai jamais vu un seul test rétroactif du Forex statistiquement valable montrant que ces facteurs peuvent agir par eux-mêmes.

Parfois, une idée similaire mais plus faible est avancée : lorsque de tels niveaux se rejoignent avec des niveaux de support et de résistance plus intelligemment identifiés, ils sont renforcés et plus valides. Encore une fois, je ne vois aucune preuve à ce sujet. J’ai effectué un test rétroactif d’une stratégie de suivi de tendance sur des milliers d’échantillons de trading, couvrant plus d’une décennie, en achetant les renversements des rejets des prix planchers aux X barres  précédentes et filtré les résultats par chiffres ronds. Le rendement positif par transaction est resté inchangé.

Pour moi, ce résultat signifie qu’il n’existe pas d’indicateur dérivé qui puisse fournir un avantage au trading en identifiant les niveaux de support et de résistance. Mais qu’en est-il des prix directs ? Certains traders jurent par les prix hauts et bas quotidiens, hebdomadaires ou mensuels, parfois aussi les prix d’ouverture de diverses séances. Je ne vois aucune preuve que de tels niveaux de prix fournissent un avantage mécanique systématique. Ils le feront parfois, certes, et je pense qu’il y a deux raisons pour lesquelles de tels niveaux seront parfois efficaces et d’autres fois non. Tout d’abord, les prix hauts ou bas  quotidiens ou hebdomadaires, montrant l’atteinte et le rejet de niveaux de prix plus nets, plus rapides, ont tendance à être plus efficaces que lorsque la fluctuation du prix constitutif est différente. Deuxièmement, une bonne partie de cela dépend du contexte plus large autour du prix. Si le prix suit en forte tendance haussière, il est peu probable que les prix précédents quotidiens ou hebdomadaires soient très efficaces. D’autre part, dans une forte tendance haussière, il est peu probable que le prix atteigne ces niveaux de support très souvent également. L’idée autour de l’identification des niveaux de support et de résistance est qu’il ne faut pas s’attendre à en obtenir un avantage particulier. Vous devez savoir lire un graphique de façon intelligente, et tenir compte des conditions au moment où le niveau est atteint. Par exemple, disons que le niveau 1.1000 semble être une résistance probable, car le prix l’a atteint quelques jours et n’a pas pu monter plus haut. Ensuite, des actualités annoncent qu’une banque centrale compétente a changé son taux d’intérêt et le prix dépasse1.1000, mais il est peu probable que ce niveau signifie quelque chose dans les nouvelles conditions du marché.

Conditions idéales pour les niveaux de support et de résistance

La meilleure condition du marché dans laquelle utiliser les niveaux de support et de résistance comme base de décision au trading est une absence de tendance, c’est-à-dire des conditions de trading dans une zone. De nombreux traders ont tendance à faire l’erreur compréhensible de rechercher des niveaux de support dans une tendance haussière et des niveaux de résistance dans une tendance baissière. Il n’y a rien de mal à cela, mais vous ne voulez pas vous retrouver àvoir une tendance forte sans prendre de position, simplement parce que les reculs n’atteignent jamais vos niveaux ciblés !

Les niveaux de support et de résistance ont-ils vraiment de l’importance ?

J’ai mentionné précédemment qu’en suivant les tendances, il est tout à fait possible de gagner de l’argent sans s’inquiéter des niveaux de support et de résistance. Si vous avez déjà placé un ordre, en croyant être à un niveau de support ou de résistance, pour voir ensuite le prix dépasser ce niveau, vous saurez de quoi je parle.

Les traders cherchant une meilleure façon d’aborder le Forex doivent se demander s’ils s’appuient trop sur la notion de support et de résistance. Une telle dépendance excessive peut conduire à trop trader à contresens et à manquer les bonnes positions. La plupart des meilleurs ordres au Forex ne commencent pas comme des renversements sur un support ou une résistance bien définis, je vous laisse réfléchir à cela.

Le meilleur moment pour attendre que le prix atteigne un niveau de support ou de résistance est lorsqu’il progresse de façon latéral pendant une période plus longue que lorsqu’il progressait plus récemment à la hausse ou à la baisse.

Adam est un trader Forex qui a 12 ans d’expérience sur les marchés financiers, dont 6 ans avec Merill Lynch. Il est diplômé en gestion de fonds and gestion d’investissement par le Chartered Institute for Securities & Investment au Royaume –Uni.
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