Par: H. Hamid
Les indicateurs tels que les moyennes mobiles et les stochastiques tentent généralement de s'adapter au marché. Ils ne fonctionnent pas toujours dans toutes les conditions du marché, et ils ne possèdent pas de propriétés intrinsèques auxquels un marché doit se conformer.
Cependant, cela n'est pas vrai de Fibonacci. Ce qui rend Fibonacci exceptionnel est que les rapports de Fibonacci font partie inhérente des systèmes naturels, y compris les marchés. Les rapports de Fibonacci ne sont pas influencés par certaines conditions des marchés ou par les cycles économiques. Les rapports de Fibonacci n'essaient pas de s'adapter à certains styles ou marchés ; ils représentent une partie naturelle de la fluctuation des marchés.
C'est ce qui rend les rapports de Fibonacci robustes, versatiles et intemporels.
L'un de mes mouvements favoris de Fibonacci est un retracement au niveau 88.6%. Ce niveau est dérivé en prenant le rapport de Fibonacci à 61.8%, puis en calculant sa racine carrée deux fois d'affilée.
Un retracement se compose d'un premier mouvement, d'un retracement de ce premier mouvement, puis du déplacement ultérieur du retracement, comme ceci :
Quand je dis “Ceci est un retracement de Fibonacci à 88.6% ”, cela signifie juste que le retracement est à 88.6% de la taille du mouvement initial. Si le mouvement initial était de 100 pips vers le haut, le retracement est de 88.6 pips vers le bas. Peu importe si mouvement initial était haussier ou baissier.
Voici quelques exemples de retracement de Fibonacci à 88.6%.
Tout d'abord, un graphique GBP/USD en données de 5 minutes, où le mouvement initial haussier est suivi d'un retracement baissier :
Maintenant, un graphique hebdomadaire de la paire USD/CHF, ou le mouvement initial baissier subit un retracement vers le haut :
C'est un exemple incroyable de la précision des niveaux de Fibonacci. Après le mouvement baissier initial, le cours a retracé de 1821 pips sur 27 semaines, et a atteint le niveau de Fibonacci à 2 pips près ! Ce genre de choses peut aider les traders à réaliser des transactions uniques permettant de gagner plus de 1000 pips tout en contrôlant les risques.
Et simplement pour montrer la versatilité sur les marchés, voici le graphique journalier de l'action d'Apple (Symbole : AAPL) du NASDAQ :
Ici, le cours de l'action a perdu 27$ en quatre jour, puis a retracé à quelques cents près au niveau 88.6%, avant de repartir vers le bas.
Lorsque je trade un retracement de Fibonacci, j'aime que le cours atteigne le niveau et s'en éloigne en moins d'une ou deux barres de l'échelle temporelle que j'utilise. En d'autres mots, il ne faut pas qu'il se maintienne à ce niveau pendant plusieurs barres. Dans les trois exemples ci-dessus, le cours a atteint le niveau 88.6 une fois, et une fois seulement. Ensuite, j'aime que le niveau soit respecté proprement : le cours ne doit pas pénétrer le niveau de façon importante ; il doit au contraire l'atteindre avec précision.
Je trade toujours avec un stop-loss, et mon objectif de gain est là où commence le retracement, c'est-à-dire la fin du mouvement haussier ou baissier initial. Souvent, le cours dépasse l'objectif mais je suis heureux d'empocher mes gains à ce moment. Je ne trade ces situations qu'avec un rapport risque/gain élevé, de 1:2 ou plus. Si je ne trouve pas de point où placer mon stop-loss à une distance raisonnable de mon objectif, je fais l'impasse sur cette transaction.
Que pouvons-nous donc apprendre de Fibonacci ?
1. Les principes de Fibonacci sont intemporels. Vous n'aurez pas besoin d'adapter ou d'abandonner Fibonacci lorsque les marchés évoluent.
2. Les principes de Fibonacci peuvent être utilisés sur toutes les échelles temporelles, de la plus courte à la plus longue.
3. Fibonacci n'est pas influencé par le type de marché : vous pouvez l'utiliser sur tous les graphiques, que ce soit des actions, des paires de devises, des métaux ou même des dérivés complexes.