Des Stops Dynamiques Avec les SAR Paraboliques

L’un des indicateurs du Forex les plus populaires est l’indicateur de SAR parabolique, car il reflète un changement de dynamique du marché, et entrer sur le marché juste au moment où celle-ci change peut vous donner un avantage certain. SAR signifie « stop and reverse » en anglais, soit « stop et renversement ». Il y a cependant une autre façon d’utiliser le SAR parabolique que pour identifier les changements de tendance, à court ou à long terme : on peut utiliser l’indicateur pour former un stop-loss dynamique qui vous permet de sortir d’une position de façon complète ou partielle.

Qu’est-ce que le SAR parabolique ?

La formule du SAR parabolique a été développée durant les jeunes années de l’analyse technique dans les années 1970, par Welles Wilder, qui a également conçu le l'indice de force relative. Comme je l’ai expliqué la semaine dernière, l'indice de force relative est plus ou moins le seul indicateur du Forex pouvant donner un avantage technique par lui-même, aussi tout ce qu’a écrit Welles Wilder me semble intéressant à étudier plus en détails.

La formule mathématique utilisée pour calculer la valeur de l’indicateur à chaque chandelier est complexe d’un point de vue algébrique, aussi j’essayerai de simplifier fortement les termes conceptuels, en utilisant un long exemple. Lorsqu’un chandelier atteint un nouveau pic, l’indicateur règle une valeur sous ce chandelier. Si les chandeliers continuent d’atteindre de nouveaux pics, la valeur de l’indicateur augmente avec le cours, mais de façon proportionnelle par un facteur choisi par l’utilisateur (0.02 étant le plus courant).

L’idée est que le temps est l’ennemi ici, et que la meilleure partie d’un mouvement directionnel est lorsque la dynamique continue d’augmenter. Dès lors, l’indicateur est utilisé au mieux pour trader les tendances ou les mouvements directionnels importants.

Wilder recommande d’utiliser l’indicateur de SAR parabolique conjointement avec son ADX (indice directionnel moyen), qui est généralement vu comme étant l’un des meilleurs indicateurs du Forex, et  l’un des plus utiles également.

SAR parabolique et analyse technique

L’indicateur de SAR parabolique est un indicateur « binaire » très simple et est habituellement utilisé pour prévoir des stratégies de trading des façons suivantes :

  1. Déterminer la tendance. Lorsqu’un nouveau chandelier s’ouvre et que l’indicateur affiche ses points sur l’autre côté du chandelier là où il était situé sur le chandelier précédent, cela indique un changement de tendance et une entrée possible sur le marché.
  2. Lors de la détermination de la tendance comme indiqué ci-dessus, utilisez l’indicateur DAX pour déterminer si la tendance est suffisamment forte pour justifier une nouvelle entrée dans la direction de la tendance.
  3. Lorsque plusieurs chandeliers ont atteint un nouveau plafond ou plancher avec le point de l’indicateur constamment au-dessus ou en-dessous de chaque chandelier, utilisez le cours  du point (ou quelque chose de proche) comme stop-loss ajusté manuellement (c’est-à-dire un stop-loss dynamique) pour signaler une sortie de trade.

Quelle est la meilleure façon d’utiliser le SAR parabolique ?

Je pense que la meilleure façon d’utiliser l’indicateur de SAR parabolique est comme « trailing stop » lorsque vous essayez de trader un mouvement directionnel important. Je ne pense pas qu’il a une grande valeur pour déterminer le point d’entrée : la rupture est une meilleure façon d’entrer sur un changement de direction au Forex, ou, encore mieux généralement, en utilisant les croisements de moyennes mobiles / les signaux de moyennes mobiles triples.

Habituellement, lors du trading des mouvements directionnels importants, le meilleur profil provient de la tentative de capturer deux mouvements différents :

  • Le mouvement dynamique à court terme initiale, et
  • Le mouvement directionnel à long terme qui a commencé en 1.

Essayer de capturer seulement 1. est habituellement peu profitable à long terme. Une meilleure stratégie est de prendre un profit partiel lorsque 1. se termine, en laissant le reste de la position progresser en espérant que 2. surviendra. Une capture réussie de 1. peut  vous donner la poussée nécessaire pour être en jeu à un cours d’entrée suffisamment bon pour capturer 2.

Comment utiliser le SAR parabolique comme « trailing stop »

L’une des meilleures choses à propos de cet indicateur est qu’il est extrêmement simple à utiliser et ne nécessite presque aucun stress de l’utilisateur concernant les valeurs d’entrée. Les valeurs par défaut sont bonnes.

Une méthode est d’ajuster simplement manuellement le cours du stop-loss afin de rester quelques pips au-delà du point de l’indicateur à l’ouverture de chaque nouveau chandelier.

Une deuxième méthode est d’attendre qu’un chandelier se renverse et clôture au-delà du point. Cela produit probablement de meilleurs résultats à long terme.

N’oubliez pas que vos propres calculs liés à la stratégie que vous suivez doivent entrer en compte également. Par exemple, si vous souhaitez idéalement sortir de votre position à 50% avec un coefficient de risque de 2:1 environ, et que vous obtenez un signal de sortie à 0.5:1, qui est bien trop éloigné de votre cible, vous devriez ignorer ce signal de sortie ou déplacer le stop-loss pour équilibrer votre position.

Exemple de vente

Le graphique de l’EUR/USD montre un exemple récent d’opération à la fin de la semaine dernière :

EUR/USD

Une entrée initiale aurait pu être faite en (1) après un renversement particulièrement baisser de la ligne de tendance supérieure. Remarquez la façon dont un seul chandelier plus tard, les points de l’indicateur SAR parabolique étaient sous les chandeliers et sont passés au-dessus des chandeliers.

Par la suite, en utilisant les points comme trailing stop, nous aurions pu conserver une position courte. Le fait d’attendre la clôture du chandelier aurait pu empêcher une sortie en (2).

Une fois une sortie partielle effectuée, le reste peut être laissé en place pour tenter de sécuriser un mouvement très important de plusieurs centaines de pips, comme indiqué dans mes explications précédentes.

Attention : à utiliser seulement dans un marché présentant une tendance !

Il existe de nombreuses façons de déterminer si un marché présente une tendance, mais l’indicateur de SAR parabolique offre une bonne aide visuelle. Si le graphique montre un point d’indicateur qui change de position par moment, et une suite assez longue de chandeliers consécutifs avec les points aux mêmes endroits, alors le marché vous offre une bonne chance d’obtenir un profit. Si les points ne sont pas en série et sont mélangés, alors il vaut probablement mieux éviter ce marché agité.

Adam Lemon
Adam est un trader Forex qui a 12 ans d’expérience sur les marchés financiers, dont 6 ans avec Merill Lynch. Il est diplômé en gestion de fonds and gestion d’investissement par le Chartered Institute for Securities & Investment au Royaume –Uni.
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