Contrairement aux traders d’actions et de contrats à terme, les traders du Forex n’ont historiquement pas pu s’appuyer sur les données du volume de trading comme indicateur permettant de déterminer les points d’entrée et de sortie des positions. Cela est bien dommage, car les données de volumes peuvent être d'excellents indicateurs de fluctuation des cours par rapport à une analyse purement technique. Il peut y avoir des façons d’obtenir une meilleure image du marché et des moments propices à la vente ou à l’achat au-delà de ce que vous connaissez déjà.
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Il existe trois sources possibles de volume ou d’informations liées au volume qu’un trader peut utiliser dans sa stratégie de trading. Nous allons les étudier ci-dessous dans leur facilité d’accès, de la plus facile à la plus difficile.
Profondeur du marché
Peu de Forex brokers offrent cette fonction, bien que les brokers ECN le fassent. Cette fonction affiche, pour un moment donné, les ordres d’achat et de vente en attente, et leur prix. Il s’agit généralement d’un graphique en forme d’échelle, avec les quantités indiquées en face de chaque cours au-dessus et en-dessous du prix du marché.
Certaines versions de cette fonction comprennent également une superposition du « profil du marché » permettant de voir la quantité déjà achetée ou vendue à tel cours durant la journée ou la séance de trading en cours.
Il est important de garder à l’esprit qu’il n’y a pas de marché central dans le Forex spot, les données représentées sur une échelle de profondeur du marché seront spécifiques au courtier en question. Il en découle que plus le volume d’ordres est important pour ce courtier du Forex, plus les données de la profondeur du marché le sont aussi. C’est la raison pour laquelle de nombreux traders utilisant ces données préfèrent trader sur des plateformes de contrats à terme majeures, où ceux-ci sont tradés en grande quantité par le biais d’un échange centralisé. Elles ne sont généralement pas aussi liquides que le Forex spot, mais des données de volume fiables existent au moins.
Comment la profondeur du marché peut-elle être utile dans le trading ? Presque tous les professionnels du trading vous diront qu’il s’agit d’un outil essentiel pour le trading à très court terme. À vrai dire, ils vont diront que la profondeur est encore plus importante que le graphique technique typique. Vous pouvez en effet voir d’un coup d’œil les quantités d’ordres et leur cours, qui bouge le marché actuellement : les acheteurs ou les vendeurs, ou si un marché est bien équilibré ou simplement plutôt inactif. L’idée est pour les petits traders d’attendre l’arrivée d’ordres important et de procéder à une entrée aussi proche d’eux que possible, en prenant « l’aspiration » des gros acteurs du marché. Lorsque vous voyez de grandes quantités d’ordres de vente juste au-dessus et une grande quantité d’ordres d’achat juste en-dessous, vous avez un intervalle dans lequel trader. Bien sûr, ce n’est pas aussi simple, car certains ordres apparaissent et disparaissent immédiatement : tous les ordres ne sont pas exécutés. Généralement, cependant, surveiller la profondeur du marché vous donnera une vision importante de la façon dont fonctionne un marché, ce qui peut bien sûr être utilisé en conjonction de l’analyse technique, avec les tailles des ordres utilisées comme confirmation que point de renversement technique ou de rupture haussière a réellement l’effet escompté.
Volume réel
De plus en plus de brokers Forex offrent les indicateurs de volume réels sur leur logiciel de graphique technique. Cela n’est pas aussi utile que les données de la profondeur du marché, et comme indiqué ci-dessus les plus gros courtiers sont les meilleurs, mais cela peut être intéressant comme alternative. Si le courtier sépare le volume indiqué en vente et achat, vous pouvez voir pour chaque période non seulement la quantité d’achat et de vente, mais également s’il y en a eu plus de l’un ou de l’autre. Par exemple, si le cours monte et atteint un niveau où vous pensez voir un renversement, et que vous voyez que le volume de vente devient bien plus important que le volume d’achat, vous pouvez alors prendre une position courte à haute probabilité.
Volume de ticks
La plupart des courtiers du Forex n’offrent ni les données de la profondeur du marché, ni celles du volume réel. Y a t-il donc un substitut pour ces données qui serait à la fois utile et largement disponible ? La réponse est oui dans les deux cas, mais il faut l’approcher avec prudence.
Il y a un ensemble d’indicateurs de type volume disponible sur la plupart des plateformes, par exemple indicateur de volume au bilan. Ils sont tous des variations du volume de ticks, aussi je recommande d’utiliser un indicateur de volume de ticks pur. Si vous utilisez on Metatrader4, il est facile de trouver les indicateurs de volume de ticks à télécharger, qui coloreront les chandeliers à l’écran selon s’ils ont des volumes tick plus élevés ou plus bas.
Le volume de ticks est simplement le nombre de fluctuations du cours sur le graphique en ticks durant la période couverte par le chandelier. Il n’est pas précis et ne reflète pas forcément le volume réel, mais un grand volume de ticks à un niveau prévu de support ou de résistance peut vous donner des indices sur la direction future du cours.