Au moment de la rédaction de cet article, la livre sterling a été la plus active de toutes les paires des devises principales ces dernières semaines. Dans tous les cas, il s’agit d’une devise très appréciée des traders au détail, principalement négociée face à l’USD dans la paire GBP/USD (le « câble »), mais aussi face au JPY dans la paire GBP/JPY (« la bête ») et bien sûr face à l’EUR dans la paire EUR/GBP.
La GBP peut être une excellente devise à trader pour réaliser des profits car, à bien des égards, il s’agit de la paire la plus prévisible de toutes les devises principales. Cependant, ces zones de prévisibilité sont souvent mal comprises et les traders se retrouvent à subir de plein fouet des stop-loss du fait de pics inattendus, d’une forte volatilité et d’une évolution globalement glissante du cours. Dans cet article, je soulignerai quelques points qui pourraient vous aider à éviter des pertes si vous les digérez et les gardez à l’esprit.
Heure de la journée
Cela ne devrait pas réellement vous surprendre, mais le mouvement du cours de la livre sterling est largement dominé par l'heure de la journée, c’est-à-dire ce qui se passe entre 8h et 17h GMT. Londres est l'un des principaux centres d’échange dans le monde de toute façon, même si au cours des dernières années, la séance de New York est devenue plus influente dans le déplacement de la direction des cours. Cependant, pour ce qui est de la livre sterling, la séance de Londres est si influente qu'il ya peu d'intérêt à passer des ordres la concernant en dehors des heures d’ouverture de cette dernière. Vous pouvez également vous attendre à ce que le cours plafond (une journée baissière) ou plancher (une journée haussière) soit atteint au cours de la séance de Londres.
Il y a quelques semaines, j’ai analysé une stratégie de trading visant à trader la paire GBP/USD en regardant simplement le niveau du cours à 9h GMT. S’il est en hausse de plus de 0,15% mais inférieur à 0,30% depuis minuit, cherchez des positions longues, et vice versa pour les positions courtes. À l'exception des environnements de marché très agités, la stratégie a bien fonctionné. On peut donc dire qu'il existe un biais directionnel statistique fixé par la première heure de la séance de Londres, soit de 8h à 9h GMT.
Si vous tradez la paire de devises GBP/USD, la période de chevauchement des séances de Tokyo/Londres, lorsque les deux centres sont ouverts, peut être réellement très agitée. Cela peut être un bon moment pour tenter de prendre le train en marche lorsqu’il change de direction.
Trader la paire de devises EUR/GBP est généralement plus facile et la fluctuation est largement dominée par les heures londoniennes.
Tendances et intervalles
L’économie britannique est fortement intégrée à la zone euro, et aussi dans une large mesure à l’économie des États-Unis. Cela signifie que, ces dernières années, la devise a eu tendance à ne pas évoluer notablement face à l’euro ou au dollar américain. Par conséquent, il n’a pas toujours été très rentable de trader la tendance de ces paires. Il est souvent préférable de prendre la part du lion des bénéfices assez rapidement. Surtout concernant la paire GBP/USD, elle tend à se négocier très souvent dans un intervalle, ce qui signifie que l’achat des inversions du cours au plus bas et la vente au sommet, et simplement conserver sa position jusqu’à ce que le momentum s’épuise peut être une excellente façon de la trader.
Stop-loss, volatilité et momentum
La livre sterling est une devise mondiale principale, mais elle n’est clairement pas aussi liquide que les géants que sont l’USD et l’EUR. Cela signifie qu’elle peut bouger et changer de direction très rapidement, car la liquidité diminue très vite en cas d’actualité ou d’intérêt subit pour la devise. Cela signifie que contrairement à une paire telle que l’EUR/USD, lorsqu’elle grimpe brutalement, elle atteint son niveau maximum assez rapidement ! Elle prend rarement son temps et tend à être très vive dans ses mouvements.
Pour ces raisons et pour d’autres encore, les niveaux de support et de résistance sont souvent respectés après avoir été brisé de quelques pips. Les niveaux sont bien plus glissants, aussi il est plus raisonnable d’utiliser des stops assez vastes si vous pénétrez sur le marché.
Les lignes de tendance peuvent être relativement peu fiables par rapport aux autres paires de devises. Cependant les ruptures des triangles de consolidation peuvent très bien fonctionner.
Conclusion
La livre sterling est l’une des devises mondiales les plus prévisibles. Son spread est relativement faible et les traders au détail peuvent gagner de l’argent grâce à elle plus facilement qu’on le pense généralement, en tenant compte des aspects liés aux tendances que j’ai mis en évidence dans cet article.