Le trading del’or et de l’argent a vu sa popularité exploserces dernières années. De plus en plus de brokers du Forex proposent de trader l’or et l’argent, ainsi que d’autres métaux précieux tels que le platine et le palladium, mais l’or et l’argent captent l’essentiel de l’intérêt spéculatif dans cette catégorie. Outre le trading virtuel des métaux précieux, il existe de nombreuses offres disponibles pour acheter et vendre des lingots d’or et d’argent et posséder physique ces métaux sous forme de pièces de monnaie, de lingots et d’autres objets de collection. Toutefois, cet article se concentrera sur le trading en ligne de l’or et de l’argent.
Les métaux précieux tels que l’or et l’argent ont historiquement servide monnaies eux-mêmes, ce qui les fait tomber naturellement dans la catégorie du "Forex", avant d’être remplacés par la monnaie fiduciaireces dernières décennies. Malheureusement, beaucoup de gens perdent la têtelorsqu’on parle de métaux précieux, en particulier de l’or, en oubliant qu’il s’agit simplement d’une autre marchandise à négocier. Il existe deux raisons principales pour lesquelles les gens ont ce rapport à l’or : d’une part, sa position unique dans la plupart des cultures humaines commeréserve de valeur (c’est-à-dire qu’on le considère comme un actif "refuge") ; D’autre part, les monétaristes croient que le système mondial de la monnaie fiduciaire et donc toutes ses devises s’effondrera un jour, et que les métaux précieux verront leur valeur exploser, ce qui est très discutable.
Le comportement du cours de l’or et de l’argent
Pour trader efficacement l’or et l’argent, il est important de penser à la matière première elle-même et de se concentrer uniquement sur le comportement de son cours. Les cours de l’or et de l’argent sont traditionnellement cotés en dollars U.S., mais certains brokers le feront aussi en euros et d’autres devises. Si vous négociez ces métaux avec des devises autres que le dollar américain, gardez à l’esprit que le monde entier ou presque le cote par rapport au dollar, dès lors surveillez bien ce qui se passe là-bas.
L’une des principales raisons pour lesquelles le trading de l’or et de l’argent peut être plus intéressant que le trading du Forex est que ces métaux précieux fluctuent habituellement de façon plus importante que les paires de devises du Forex. Les principales paires du Forex fluctuent généralement beaucoup moins et ont une plus forte tendance à revenir à leurs valeurs moyennes. Par exemple, au moment de la rédaction de cet article, sur les 1 000 derniers jours, les quatre principales paires de devises ont fluctué en moyenne de 1,00 % par jour, tandis que l’or en dollars U.S. a fluctué de 1,40 % en moyenne, et l’argent encore plus, avec une fluctuation quotidienne moyenne de 2,78 %.
Il est important de prendre en compte le fait que les produits de base fluctuent généralement beaucoup plus que les devises, mais la taille minimale des échanges dans des produits autres que l’or et l’argent est généralement beaucoup plus grande, ce qui peut causer des problèmes quant à la taille de position pour les traders de détail utilisant des comptes de taille réduite. En ce qui concerne les fluctuations du cours à long terme, l’or et l’argent battent le Forex : ce dernier connaît parfois une fluctuation de 30 % en un an, rarement plus, mais les devises principales ne fluctuent jamais autant que l’or et l’argent :l’or a bondi de 70 % ces dernières années et l’argent a presque triplé (200 % !) sa valeur, par rapport au dollar U.S. dans les deux cas.Cela signifie que même s’il peut vous falloirdes stop-lossplus importants que dans le trading du Forex, les bénéfices envisagés sont également conséquents. Toutefois, l’effet de levier offert est généralement nettement inférieur par rapport aux paires de devises du Forex et les frais de financement nocturnes sont généralement plus élevés.
Méthode de trading de l’or et de l’argent
Si vous lisez cet article et que vous pensez que la chose à faire est detrader les tendances del’or et de l’argent, vous êtes probablement sur la bonne voie : comme pour les paires de devises du Forex, le trading des instruments dans le sens du mouvement du cours sur plusieurs mois est une stratégie rentable ces dernières années, bien que le délai soit un peu plus long, la tendance à six mois étant la plus prédictive dans l’ensemble. Toutefois, ce résultat est sans doute déformé par le fait que les métaux précieux ont généralement été soutenus par rapport aux monnaies nationales, et nous nous rapprochons ici de l’argument central de ceux qui pensent que toutes les monnaies non convertibles et fiduciaires sont inévitablement en position de faiblesse faceà des réserves de valeur largement acceptées comme les métaux précieux. Il est vrai qu’il est difficile de trouver une stratégie rentable dans l’histoire récente et à long terme qui soit basée sur la vente de l’or et de l’argent contre des devises. Le moment de la journée, contrairement à un mythe populaire, n’est pas spécialement important.
Or ou argent ?
Quel est un meilleur investissement, l’or ou l’argent ? Il ne fait aucun doute que l’or est davantage favorisé par les traders que l’argent. Cela peut être une erreur, car les dernières années ont vu des mouvements encore plus importants sur l’argent que ceux observés sur le cours de l’or. Sans doute que l’une des raisons derrière ce fait est d’ordre psychologique, car l’or reste perçue comme une réserve de valeur dans l’imagination humaine.Une autre raison pourrait être le spread / la commission totale facturée sur ces instruments par les brokers de détail de l’or. Au moment de la rédaction de cet article, la plupart des brokers offrant de l’or et de l’argent facturent généralement environ 50 cents sur l’or, ce qui équivaut à environ 0,04 % du cours, et 2 cents sur l’argent, ce qui équivaut à environ 0,10 % du cours. Il est possible de trouver des brokersexigeant des dépôts minimum élevés avec un spread / une commission de seulement la moitié de ces montants, mais même alors, il s’agit d’instruments plus coûteux à trader que les paires de devises du Forex. Toutefois, lorsque vous tenez compte des mouvements plus importants, il est facile de conclure qu’ils valent toujours la peine d’être négociés.
L’or et l’argent ont une forte corrélation positive, c’est-à-dire qu’ils ont tendance à voir leur valeur fluctuer conjointement. Pour vous donner une idée de la façon dont cela a fonctionné ces dernières années, regardez le tableau ci-dessous qui montre la valeur des deux métaux par rapport au dollar U.S. L’or est marqué en rouge et l’argent est marqué en bleu.
Cela ne signifie pas que vous ne devez pas à trader l’or et l’argent, mais vous devez vous assurer que vous n’avez pas trop de position dans la même direction sur les deux métaux en même temps. Par exemple, au lieu d’avoir 1 unité d’or en position longue et 1 unité d’argent en position longue également, il seraitpréférable d’avoir environ 1,25 unité des deux simultanément au maximum.
Stratégie de trading de l’or et de l’argent
Enfin, comment pouvez-vous construire une stratégie de trading pour ces métaux précieux ? Les stratégies de trading des tendances ont généralement produit les meilleurs résultats. Les deux métaux tendent à se déplacer rapidement et de manière explosive, aussi leur achat au moment où ils atteignent de nouveaux pics durant les fortes tendances, lorsque le prix est supérieur à son niveau d’il y a 6, 3 et 1 mois est une méthode qui a prouvé son efficacité, en particulier lorsqu’elle utilise des stop-loss basés sur la volatilité plutôt que sur les chandeliers. Avec des matières premières comme celles-ci, il est très rentable de s’asseoir et de laisser fonctionner les positions gagnantes.