Tout le monde sait que trader avec la tendance est le moyen le plus simple de mettre les chances de votre côté. Pourtant, il existe une incertitude quant à la façon de définir les tendances et de choisir les meilleures tendances de trading. Voici quelques conseils relatifs aux meilleurs définitions et filtres à utiliser lorsque vous tradez avec la tendance.
Définir une tendance
Il est surprenant de voir les difficultés rencontrées pour définir une tendance. On trouve un large éventail d'opinions discordantes à ce sujet. Un choix de filtre populaire pour déterminer une tendance est la moyenne mobile exponentielle de 200 périodes. Un autre est lorsque la moyenne mobile simple de 50 périodes a dépassé ou reculé sous la moyenne mobile simple de 200 périodes. Vous trouverez également beaucoup d'autres définitions techniques, basées sur des indicateurs. En fait, la définition standard d'une tendance peut se résumer à une série consécutive de pics de plus et de plus hauts (une tendance haussière), ou des creux de plus en plus bas (une tendance baissière).
Malheureusement, cela est assez difficile à définir de façon mathématique, même si la plupart des traders ayant consacré un certain temps à étudier des graphiques de prix peuvent vous dire si une tendance est intéressante d’un coup d’œil. La question demeure : existe-t-il un moyen de définir les tendances, que l'on puisse utiliser pour identifier au moins un certain type de tendance, avant d'essayer d'appliquer des filtres pour choisir les tendances les plus utiles et les plus rentables ? Je crois que la réponse est simple : une tendance haussière existe si le prix est supérieur à celui d’il y a 3 mois et une tendance baissière existe si le prix est inférieur à celui d’il y a 3 mois auparavant. Sur les marchés, il est démontré que la hausse ou la baisse du prix sur une période relativement longue, comme celle-ci, apporte un avantage. Le marché du Forex ayant le plus tendance à retourne à sa moyenne que la plupart des marchés spéculatifs liquides, la période optimale à utiliser est un peu plus courte que sur d'autres marchés. Les résultats peuvent être améliorés en stipulant que la tendance doit également être supérieure ou inférieure à son niveau d’il y a 6 mois. Une vraie tendance haussière, par exemple, présente un prix supérieur à celui d’il y a 3 et 6 mois.
En utilisant ces mesures comme base de référence, étudions certaines statistiques pour les deux paires de devises les plus liquides, l’EUR/USD et l’USD/JPY. Supposons qu'au cours des 16 dernières années, vous ayez acheté chaque paire en début de semaine, lorsque leur prix était supérieur à celui de 3 mois et 6 mois auparavant, et que vous clôturiez vos positions à la fin de la semaine, ou lorsque cette tendance prenait fin. Ignorez les spreads, les commissions, et le swap nocturne positif ou négatif, et vous obtenez les résultats suivants :
Cette méthode de trading n'est pas présentée comme une stratégie exhaustive, mais simplement comme une indication de la rentabilité d'une tendance. Il y a clairement un avantage ici : durant la plupart des semaines, la fluctuation entre l'ouverture et la clôture du marché a suivi la tendance dominante. La question est de savoir si cette stratégie relativement simple peut être améliorée en filtrant les tendances de quelque façon, et en ne plaçant ses ordres que lorsquela tendance semble plus forte ou plus fiable ?
Utiliser l’indicateur ADX comme filtre de tendance
L’indicateur ADX vise à montrer la « force » d'une tendance. Il le fait en mesurant la quantité totale de mouvement directionnel dans une seule direction sur une période récente donnée. La valeur de l'indicateur ADX peut aller de 0 à 100. Généralement, une tendance est dite forte lorsque la valeur de l’indicateur ADX est supérieure ou égale à 25. Il semble s’agir d’un filtre approprié à appliquer à notre définition de la tendance. Je l'ai appliqué à l'équivalent le plus récent de 3 mois en utilisant une période de 13 semaines (la composante « à court terme » de nos tendances définies) et j’ai examiné les résultats suivant qui auraient été obtenus en utilisant des niveaux d’indicateur ADX de 25 et 30 comme filtres :
Les deux niveaux ADX améliorent le pourcentage de gain et le bénéfice moyen par transaction, et ce dernier augmente considérablement. Remarquez que si l’indicateur ADX 30 produise un bénéfice moyen inférieur, son pourcentage de victoires est légèrement supérieur à ce qui aurait été réalisé en utilisant l’indicateur ADX 25.
Utiliser « Blue Sky » comme filtre de tendance
« Blue sky »est une zone de prix qui n'a pas été visitée depuis longtemps. Une croyance ancienne des traders veut que le prix se déplace plus rapidement et de manière directionnelle dans les zones de prix vides depuis peu.
Il s’agit de la théorie derrière le trading des ruptures. En effet, si le prix atteint un nouveau sommet de 6 mois en brisant ce niveau, par définition, il ne s'est pas tradé à ce niveau depuis au moins 6 mois. Peut-être que nous pouvons appliquer le filtre suivant à notre avantage : étudiez les semaines où le prix a atteint un nouveau pic ou creux de 3 mois au cours de la semaine précédente. En d'autres termes, il y a eu une rupture la semaine précédente de l’intervalle de prix des 3 derniers mois dans la direction de la tendance dominante. Voici ce que les résultats auraient donné :
Ainsi, ce filtre « blue sky » aurait donné des résultats encore meilleurs qu’en utilisant des valeurs fortes de l’indicateur ADX. Lorsque les deux filtres sont combinés, les résultats sont encore meilleurs.
Conclusion
La définition la plus fiable pour savoir si une tendance existe est de mesurer simplement le prix pour déterminer s’il est plus élevé ou plus bas que son prix historique. Les périodes de trois mois et de six mois ont très bien fonctionné sur les marchés du Forex ces dernières années. Les tendances plus fortes produisent des résultats de trading plus fiables à court terme que les tendances plus faibles, et la force d'une tendance peut être facilement mesurée à l'aide de l'indicateur ADX (indice directionnel moyen).