Les choix
Ce guide n’est pas conçu comme un guide de trading ; si vous souhaitez trader les cryptomonnaies, nous supposons que vous êtes déjà un trader compétent. Si vous souhaitez trader, c’est-à-dire spéculer à court terme en utilisant une monnaie nationale comme base, vos options sont les sociétés de courtage et les brokers de produits dérivés en ligne. Au moment de la rédaction de ce guide, il existe environ 40 sociétés de courtage dans le monde qui offrent des services de trading des cryptomonnaies. Tous proposent le Bitcoin, environ la moitié d’entre eux l’Ethereum et le Litecoin, et environ un quart le Ripple ou le Dash. Cela signifie que si vous souhaitez trader plus que Bitcoin, vos choix seront probablement limités.
Daily Forex publie une liste de brokers sélectionnés proposant le trading des cryptomonnaies. eToro et MARKETS.COM se distinguent particulièrement dans cette liste car ils offrent une protection contre les soldes négatifs, ce qui signifie qu’un trader ne peut pas perdre plus d’argent que ce qu’il dépose au départ, peu importe ce qui se passe.
Le levier
Il a été dit plus tôt dans ce guide que les cryptomonnaies sont extrêmement risquées, et leur valeur peut retomber à presque zéro en un instant. Pour cette raison, la question de l’effet de levier est très importante, et de nombreux brokers ne proposent aucun effet de levier sur les cryptomonnaies. Environ 40% proposent un effet de levier de moins de 10:1, et seulement quelques-uns vont jusqu’à 20 ou même 30:1. Comprenez bien que si vous tradez un cryptomonnaie avec un effet de levier, à moins que votre broker n’offre une garantie contre les soldes négatifs ou des stop-loss garantis, vous pourriez devoir rembourser bien plus que ce que vous déposez et subir une action en justice en cas de dette impayée.
Position longue et courte
L’un des principaux avantages du trading est la possibilité de prendre des positions longues et courtes sur les cryptomonnaies. Vous pouvez profiter du fait que leur cours va monter ou parier sur leur baisse.
Spread et commissions de roulement
Les cryptomonnaies étant des actifs très risqués, les spreads et les commissions sont généralement très élevés par rapport à d’autres actifs moins risqués. Cela signifie que les opérations à court terme peuvent être relativement coûteuses si le nombre de transactions est trop élevé. Les spreads sont élevés, généralement supérieurs à 10 $, au prix actuel du marché, ce qui représente des frais d’environ 0,24%, un chiffre notable. En outre, certains brokers imposent des minimums allant jusqu’à 10 Bitcoins, en-dessous desquels vous ne pouvez pas trader, soit 40 000 $ au prix actuel. Avec un effet de levier maximal typique de 10:1, vous devrez déposer 4 000 $ pour placer une seule position de taille minimale. Cependant, certains brokers proposent des minimums aussi bas que 0,10 Bitcoin, d’une valeur d’environ 420 $ au prix actuel du marché, ce qui est beaucoup plus abordable.
En revanche, les frais de roulement sont souvent raisonnables. Une commission de 0,07% de la valeur de la position par jour est typique à l’heure actuelle. Cela signifie que si vous avez ouvert une position de 0,10 Bitcoin d’une valeur de 420 $, votre compte serait déduit de 0,07% de ce montant chaque jour où vous maintenez la position ouverte (0,29 $).
L’analyse fondamentale
Si une analyse fondamentale correcte peut être utile en vue de placer des positions de trading rentables, elle est beaucoup moins importante pour le trading des cryptomonnaies que l’analyse technique. Avoir une analyse technique correcte est absolument essentielle pour le trading des cryptomonnaies ; bien sûr, si vous avez également une bonne analyse fondamentale, vous pouvez placer des positions gagnantes avec des coefficients de récompense / risque élevés (en supposant que vous ne laissez pas les frais de roulement absorber vos gains en maintenant des positions ouvertes trop longtemps).
En matière de cryptomonnaies, l’analyse fondamentale est assez limitée - il s’agit simplement de prévoir si la monnaie est susceptible d’avoir un véritable avenir à long terme ou non. Il n’existe pas de mesures simples et évidentes qui puissent être utilisées pour justifier cette décision, si ce n’est le nombre total de propriétaires, la capitalisation et le nombre d’entreprises importantes qui acceptent cette monnaie comme moyen de paiement. Au-delà, il est difficile pour la plupart des gens de poser un jugement éclairé. Si vous en avez la capacité, c’est bien parfait, mais si ce n’est pas le cas, ce n’est pas pour autant un inconvénient majeur. Vous pouvez essayer de trader avec l’analyse technique seulement, comme le font de nombreux traders.
L’analyse technique
La bonne nouvelle pour les traders techniques est que les cryptomonnaies en général, et le Bitcoin en particulier, se comportent de manière très technique, en respectant généralement des critères évidents, respectant généralement les niveaux de support et de résistance évidents et les grandes lignes de tendance. Le respect des niveaux techniques est assez logique, car contrairement aux monnaies principales qui doivent composer avec des éléments concrets et perturbateurs de l’économie réelle, le trading des cryptomonnaies est presque entièrement spéculatif et le restera jusqu’à ce qu’elles deviennent des moyens d’échange largement utilisés. Mis à part les piratages et les « hard forks », il n’y a pas d’événements externes qui influencent beaucoup le prix, à l’exception des gouvernements et des banques qui annoncent de nouvelles règles sur la légalité ou le fonctionnement des cryptomonnaies. Pour cette raison, nous pensons que le Bitcoin peut être le rêve d’un analyste technique, et nous avons remarqué, en particulier ces derniers mois, que les mouvements de prix du Bitcoin semblent plus évidents après l’examen d’un graphique des prix historiques que tous les autres instruments du marché du Forex.
Sur le plan technique, le Bitcoin et l’Ethereum sont généralement les cryptomonnaies les plus faciles à trader. Au trading, il est généralement préférable de ne traiter que les instruments les plus liquides, et ces deux-là sont de loin les cryptomonnaies les plus liquides. Le Bitcoin peut être tradé en utilisant le support et la résistance pour déterminer la ligne de mouvement probable du prix, et la fluctuation du chandelier des prix permet de prévoir l’apparition des renversements. La volatilité généralement très élevée peut être un problème car elle nécessite des stop-loss importants, mais les mouvements ultérieurs sont généralement si importants qu’ils fonctionnent bien. Dans le prochain article, nous étudierons quelques stratégies de trading du Bitcoin.