Bitcoin
Le Bitcoin est actuellement la cryptomonnaie la plus importante, la plus célèbre et ayant la valeur la plus forte. Elle a également été la première à être créée, lancée par le programmeur anonyme œuvrant sous le nom de “Satoshi Nakamoto” en 2009. Sa capitalisation au 1erseptembre 2017 était supérieure à 77 milliards de dollars, avec 3 millionsde propriétaires de Bitcoins. Elle est acceptée dans plus de boutiques que n’importe quelle autre cryptomonnaie. Le Bitcoin est le choix le plus évident pour les investisseurs, les spéculateurs et les traders, étant la cryptomonnaie la plus liquide qui peut être achetée, vendue ou tradée sur plus de plateformes que les autres alternatives. Les Bitcoins sont créés par le minage, qui était auparavant à portée des PC du commerce, ce qui n’est plus possible à l’heure actuelle. Au rythme de minage actuel, 12,5 Bitcoins sont créés toutes les 10 minutes environ.
Ce taux de création ralentira progressivement, jusqu’à ce que le nombre maximal de Bitcoins en circulation atteigne au maximum 21 millions, ce qui devrait se produire autour de l’an 2140. Toutes les transactions, y compris la création de nouveaux Bitcoins, les ventes et les transferts de Bitcoin, sont enregistrées dans un registre public. Elles doivent être acceptées par la plupart des nœuds avec la technologie de la blockchain du Bitcoin, et le Bitcoin étant relativement répandu, une transaction prend au moins 10 minutes pour être entièrement vérifiée. Les mineurs de Bitcoin agissent comme des nœuds au sein de la blockchain, administrant le système et traitant toutes les transactions. Une fois que les 21 millions de bitcoins auront été minés, les mineurs auront intérêt à facturer des frais de transaction pour conserver leur profitabilité. Pour cette raison, les traders s’inquiètent des problèmes que pourrait rencontrer la cryptomonnaie à l’avenir. Il convient toutefois de noter que l’achat d’actifs ou un échange monétaire implique également des frais de transaction, aussi le Bitcoin ne sera pas nécessairement défavorisé par rapport aux autres actifs. Les mineurs peuvent déjà facturer des frais de transaction s’ils le souhaitent, et choisir quelles transactions en attente prioriser selon qu’elles génèrent ou non des frais. Cela signifie que si vous êtes pressé, vous pouvez payer plus pour que votre transaction soit traitée plus rapidement.
Les transactions en Bitcoin et sa possession sont privées. En effet, bien que le registre de la blockchain soit public et contienne une liste de toutes les transactions réalisées, les propriétaires sont identifiés sous forme de clés numériques et pas par leur nom ou d’autres facteurs d’identification. Les propriétaires peuvent stocker et protéger leurs clés à l’aide de différentes méthodes, qui seront traitées ultérieurement plus en détail.
En plus d’être la cryptomonnaie la plus importante et la plus célèbre, le Bitcoin a une image de pionnier et de rebelle, appuyée par aucune grande corporation, et est vu comme facteur de changement. En d’autres mots, le Bitcoin est un peu le Wikileaks des cryptomonnaies !
Ethereum
Ethereum vient juste après le Bitcoin en termes de taille. Il est apparu en 2015, développé par un programmeur de Bitcoin qui n’était pas satisfait de ses fonctionnalités.
Sa capitalisation au 1er septembre 2017 était supérieure à 36 milliards de dollars, un peu moins de la moitié du Bitcoin, pour 750 000 propriétaires d’Ether (comme on appelle la devise). Il est accepté comme moyen de paiement par très peu de boutiques ou autres organisations commerciales. L’essence d’Ethereum est qu’il s’agit d’une technologie de la blockchain conçue pour faire office de « contrats intelligents », qui sont des protocoles informatiques conçus pour faciliter, vérifier ou exécuter la négociation ou l’exécution d’un contrat. On peut voir Ethereum comme une devise pour faciliter les contrats commerciaux par Internet, par rapport au Bitcoin qui a plus pour objectif de conserver la valeur et d’être un moyen d’échange généralisé. L’élément intéressant des « contrats intelligents » est qu’ils se gèrent de façon autonome : le contrat est automatiquement nul lorsque l’une des parties ne remplit pas ses obligations.
Autrement, Ethereum a une fonctionnalité globale similaire au Bitcoin. Il est également miné, mais les règles entourant son minage futur sont moins claires que celles du Bitcoin. Ethereum a une image plus corporative, et a été portée sur le marché par une société suisse. Ethereum a subi une publicité négative toutefois car son registre a été piraté, et il a subi plusieurs divisions (hard forks), la première ayant été conçue comme un moyen de récupérer les actifs volés lors du piratage. Malgré tout, certains analystes des cryptomonnaies pensent qu’Ethereum pourrait surpasser le Bitcoin en termes de capitalisation à l’avenir. Malgré cela, les derniers mois ont vu une croissance de la capitalisation du Bitcoin supérieure à celle d’Ethereum.
Bitcoin Cash
Bitcoin Cash est une branche de Bitcoin, créée le 1er août 2017 par un « hard fork » de la blockchain du Bitcoin. Ce « hard fork » a produit une tension entre ceux qui ont priorisé le Bitcoin comme réserve de valeur (c'est-à-dire un investissement) plutôt qu’un moyen d’échange (une valeur liquide transactionnelle). Certains mineurs du Bitcoin souhaitaient lever certaines limites pour accélérer les délais de transaction. Le résultat a été une division d’une partie des Bitcoins pour former une nouvelle cryptomonnaie avec un délai de transaction inférieur, appelée Bitcoin Cash. Elle est minée et fonctionne sinon de la même façon que le Bitcoin. Sa capitalisation au 1er septembre 2017 était supérieure à 9,8 milliards de dollars, environ un huitième de celle du Bitcoin. Le Bitcoin Cash est plus utile aux personnes qui souhaitent obtenir des flux de revenus des cryptomonnaies, ou effectuer de nombreuses transactions commerciales rapides. On peut le voir comme un véhicule d’investissement car il a ses partisans, son prix ayant connu une croissance supérieure à celle du Bitcoin depuis sa création.
Ripple
Ripple est la quatrième cryptomonnaie la plus importante. Sa capitalisation au 1erseptembre 2017 était de presque 9 milliards de dollars.
Il est créé en 2012 mais était en développement depuis 8 ans. Ripple est très différent du Bitcoin et d’Ethereum, ayant une image et un soutien plus corporatif, constituant véritablement un réseau de transactions décentralisé vérifié par consensus plutôt qu’une simple cryptomonnaie. Il a été développé comme un système de règlement rapide en temps réel et bon marché, permettant de vérifier les transactions en quelques secondes, beaucoup plus vite que n'importe quelle autre cryptomonnaie. Il est déjà utilisé par plusieurs grandes banques, qui le considèrent comme un système plus sécurisé que Bitcoin et les autres cryptomonnaies. Sa monnaie native est le « Ripple », mais il peut supporter n'importe quelle unité de valeur, que ce soit une monnaie fiduciaire comme le dollar américain ou même des billets d'avion ou des jetons ! Cette flexibilité, ainsi que son adoption par les banques, attire certains investisseurs qui pensent que la technologie de Ripple dominera le marché et finira par dépasser Bitcoin et Ethereum en termes de capitalisation. Toutefois, il convient de noter que sa valeur a augmenté beaucoup plus lentement au cours des deuxième et troisième trimestres 2017 que la valeur d'autres cryptomonnaies majeures.
Litecoin
Litecoin est la cinquième cryptomonnaie las plus importante. Sa capitalisation au 1er septembre 2017 était de 3,4 milliards de dollars. Litecoin a été créé 2011 comme « fork » du Bitcoin, c’est-à-dire une branche du Bitcoin. Son fonctionnement est presque identique à Bitcoin en tous points, mais il présente une vitesse de traitement beaucoup plus rapide, et peut actuellement traiter des transactions environ quatre fois plus vite que le Bitcoin.
Vue d'ensemble des 5 cryptomonnaies principales
Du point de vue de l'investissement ou du trading, il est utile de considérer les différences et les similitudes entre chacune des cryptomonnaies principales comme point de départ. Ainsi, vous vous assurez de diversifier vos acquisitions. Les principaux éléments qui les divisent et qui sont susceptibles d'influencer leurs perspectives sont la fonctionnalité, la capitalisation, l'image, la popularité, la sécurité et les vitesses de traitement, comme indiqué ci-dessous :
| Bitcoin | Ethereum | Bitcoin Cash | Ripple | Litecoin | |
| Lancement | 2009 | 2015 | 2017 | 2012 | 2012 |
| Capitalisation | 77 M$ | 36 M$ | 10 M$ | 9 M$ | 3 M$ |
| Devise ou réseau ? | Devise | Devise | Devise | Réseau | Devise |
| Registre de sécurité | Bon | Discutable | Bon | Excellent | Bon |
| Connu ? | Très | Un peu | Un peu | Peu | Peu |
| Vitesse de transaction | Lente | Lente | Rapide | Très rapide | Rapide |
| Soutiens corporatifs ? | Non | JPMorgan Chase, Microsoft, CME Group, BNY Mellon | Non |
Google Ventures, Standard Chartered, accenture, Santander, InnoVentures | Non |
| Image | Alternative | Corporatif | Alternative | Très corporatif | Alternative |
| Lien avec le Bitcoin? | N/A | Non | Oui - hard fork | Non | Oui - fork |
Ripple de démarque nettement : il est corporatif, et constitue un réseau plutôt qu'une simple devise. À l'avenir, il pourrait peut-être devenir la matrice d’exécution de presque toutes les transactions de cryptomonnaie.
En dehors de Ripple, la rivalité principale est entre le Bitcoin et Ethereum, et ce dernier espère bientôt dépasser le Bitcoin en tant que leader en termes de capitalisation.
Bitcoin Cash et Litecoin peuvent être regroupés sous forme de devises conçues pour être optimisées pour le trading plutôt que pour l'épargne/l'investissement.
Pour ces raisons fondamentales, on peut diviser les cinq cryptomonnaies en trois groupes :
- Ripple
- Bitcoin et Ethereum
- Bitcoin Cash et Litecoin
Pour ce qui est de l’analyse technique des prix du marché, l'histoire est plus compliquée. Le graphique ci-dessous montre le cours du Bitcoin, d’Ethereum, du Litecoin et du Ripple en dollars américains du 1ermars à septembre 2017.
Si toutes les devises ont fortement progressé au cours de cette période, notons que Ripple est toujours bien en dessous du prix le plus élevé atteint le 17 mai, tandis que les autres (vraies) cryptomonnaies ont continué de voir leur valeur croître au cours de l'été 2017. Bitcoin et Ethereum ont atteint de nouveaux sommets, tandis que Litecoin n’a pas encore atteint son apogée, ce qui est facilement visible dans le tableau ci-dessous :
Les mouvements de prix des six derniers mois semblent indiquer que notre catégorisation par groupes est assez valable. Notons également que les cryptomonnaies avec la plus faible capitalisation semblent présenter une plus grande volatilité, ce qui n'est pas surprenant puisque les actifs illiquides sont généralement plus volatils.
Les cryptomonnaies mineures
Si vous envisagez de devenir un investisseur à long terme dans les cryptomonnaies, cela vaut la peine d'acheter une certaine quantité de monnaies moins connues qui pourraient devenir plus intéressantes à terme. Lorsque vous investissez dans des portefeuilles très risqués, les meilleurs profits sont souvent réalisés à partir des gains spectaculaires d’un ou deux éléments. Par conséquent, un portefeuille de petits investissements dans les cryptomonnaies les plus mineures pourrait avoir un gros potentiel de rendement.
Si vous décidez d'investir dans des cryptomonnaies moins connues, il est très important que vous fassiez vos propres recherches. Vous pouvez consulter une liste des 100 cryptomonnaies principales par capitalisation ici. En attendant, nous aimerions mettre en évidence quelques-unes de ces petites alternatives qui, selon nous, pourraient se démarquer de la foule.
Golem – basé sur un réseau où tout le monde peut gagner de l'argent en louant sa puissance informatique inutilisée sur le cloud. Désormais la 27e devise la plus importante par capitalisation.
Monero – annoncé comme non-piratable avec un niveau de sécurité inégalé. Maintenant la 8eevise la plus importante par capitalisation.
Storj – la devise d'un système de stockage sur le cloud basé sur la blockchain, où la monnaie est émise en échange de la fourniture d'espace de stockage.