Les traders débutants entendent toujours, lorsqu’ils commenceront à trader le Forex, que « les nouvelles comptent ». Même si les nouvelles affectent les marchés financiers, je pense qu’il est plus important de poser cette question : « Qu’est-ce qui importe le plus, la raison pour laquelle un marché bouge, ou le fait qu’il le fasse ? »
Le QUOI ou le POURQUOI ?
Lorsque j’ai commencé le trading, je cherchais constamment à comprendre les raisons pour lesquelles une paire de devises évoluait dans un sens particulier. J’avais une position et le marché évoluait contre moi. J’accusais une perte, puis je cherchais une raison expliquant ce qui s’était passé. Beaucoup trop souvent, je trouvais quelqu’un sur l’un des forums ou sites d’actualités qui me disait que « la devise A a chuté à cause des statistiques économiques publiées durant la nuit. » Cela était peut-être le cas, mais la finalité était la même : le marché avait bougé dans tous les cas.
Lorsque j’ai commencé à me concentrer sur le QUOI ou le POURQUOI d’un mouvement, j’ai commencé à réaliser que comprendre ce qui conduisait une paire de devises dans une direction particulière était totalement hors de propos. Ce que j’avais besoin de comprendre, c’est que le cours a rompu son support, sa résistance, une ligne de tendance, ou une moyenne mobile exponentielle. Peu importe la cause, le cours avait à présent atteint ce niveau et les dés étaient déjà jetés. Avec un stop-out de ma position, j’étais simplement du mauvais côté de l’équation.
Vous pouvez discuter avec le marché aussi longtemps que vous le souhaitez, mais c’est un excellent moyen de perdre beaucoup d’argent. Beaucoup trop de gens se retournent l’esprit pour savoir si le marché était dans le vrai ou pas. Je connais personnellement plusieurs traders qui ont fait faillite pendant la crise financière il y a une décennie. Ils n’arrêtaient pas de discuter avec moi du fait que « cette chute ridicule des marchés boursiers ne peut pas durer éternellement ». Au final, ils avaient raison. Cependant, cette chute ridicule a duré assez longtemps pour les anéantir financièrement.
Un exemple encore plus frappant du peu d’intérêt du POURQUOI un marché a évolué dans une direction plutôt qu’une autre : je me souviens d’un instructeur du Forex assez prometteur et pseudo-célèbre en 2006 qui a ruiné son compte en essayant de shorter la paire USD/JPY. Son argument était que l’argent reviendrait au Japon dans un mouvement de sécurité, ce qui s’est avéré correct. Malheureusement pour lui, il a commencé à shorter cette paire de devises environ six mois trop tôt. Pour aggraver les choses, il était tellement d’avoir raison qu’il a continué de shorter la paire. Il a fini par faire exploser son compte. Il avait raison, mais la paire s’est d’abord appréciée pendant plusieurs mois. Dans une situation comme celle-là, vous pouvez avoir raison ou être rentable. C’est votre choix.
Vous ne recevez pas les nouvelles assez vite
Une chose qui me rend fou. Lorsque j’ai commencé à trader il y a environ 13 ans, beaucoup de gens utilisaient le trading des nouvelles. Il y avait un moment dans le monde du Forex où vous pouviez tirer parti des annonces, mais les traders algorithmiques et les machines qui sont entrés dans le monde du Forex rendent toute tentative de trading des informations économiques au moment de la publication une idée absurde. Il existe aujourd’hui des programmes qui analysent les flux d’actualités et placent des positions en fonction de mots clés. Non seulement votre fil d’actualité est-il beaucoup plus lent que ce pour quoi ils paient des milliers de dollars par mois, mais votre vitesse d’exécution est plus lente, et la taille de votre compte n’est pas assez grande pour déplacer le marché.
Cela ne veut pas dire que les nouvelles ne peuvent pas entrer en ligne de compte dans votre analyse, mais vous devez les intégrer dans une perspective à plus long terme. Par exemple, si plusieurs mauvaises annonces économiques proviennent du Canada, vous pouvez penser que le dollar canadien sera quelque peu baissier. C’est une bonne idée, mais cela ne signifie pas nécessairement que vous appuyez immédiatement sur le bouton de vente. Cela signifie que vous gardez cela à l’esprit, en tant que moteur potentiel sous-jacent de la devise. C’est ce à quoi les portails d’actualités sont si doués, regroupant les informations pour déterminer les déplacements à long terme. Il est presque impossible de deviner ce qui se passera dans les 5 minutes suivant une annonce. La liquidité devient un problème et, bien sûr, les machines ont effectué des milliers de transactions au moment même où vous appuyez sur le bouton.
Gardez les choses simples
Outre cela, je ne me suis pas lancé dans le trading de devises pour devenir économiste. C’est un peu ironique que je sois analyste. Cependant, une chose à garder à l’esprit est que vous êtes là pour trader et réaliser un profit. Peu importe la raison pour laquelle nous gagnons de l’argent, l’important est que ce soit le cas. C’est la raison pour laquelle il existe tant de systèmes différents, avec des résultats aussi différents. Pour cette raison, je pense que l’important est de trouver une méthode simple, que vous puissiez suivre dans la pratique. En d’autres termes, si vous recevez un signal de vente, vous le prenez tout simplement. Cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas parcourir les actualités pour voir si une annonce majeure est susceptible de poser problème, mais vous ne disposez pas d’une feuille de calcul Excel pour tenter de déterminer le nombre d’éléments en mouvement qui poussent les marchés dans un sens ou dans l’autre.
Il est presque impossible d’intégrer toutes ces informations et de faire un bon pronostic quant à l’orientation d’une paire de devises. En effet, il existe de nombreux facteurs concurrents et, bien entendu, des raisons différentes pour inciter les gens à vendre ou acheter une paire. Si la paire brise sa résistance, elle monte. Si elle brise son support, elle baisse. Vous souciez-vous vraiment du pourquoi du comment ? Ou préférez-vous placer votre position et réaliser un profit ?