À certains moments, les marchés deviennent incontrôlables et sont complètement déboussolés. Certains vous diront que c'est le meilleur moment pour ne surtout pas s’impliquer. Pourtant, il existe un moyen de trader ces marchés de manière rentable : il faut pour cela comprendre ce qui se passe.
Normal, crise ou « crise normale » ?
Les êtres humains ont globalement deux types de comportement. Le premier type correspond à l'ensemble des règles normales de la vie quotidienne. Le second type est celui qui intervient en situation de crise, lorsque les règles normales s'effondrent complètement et que nous devons commencer à penser différemment pour survivre. Les crises sont rares, aussi nous avons souvent tendance à les oublier, jusqu’à penser qu'elles sont plus rares qu'elles ne le sont véritablement.
Il est très difficile pour la plupart des gens de faire le changement mental entre le mode de vie « normal » et celui de « crise », jusqu'à ce que le danger leur arrive droit dessus. C'était suffisant pour nos ancêtres, pour qui les sources principales d’inquiétude étaient d'être tués par un animal sauvage pendant la chasse ou par le guerrier d'une tribu rivale. Mais pour l'homme moderne, ce n'est pas suffisant : nous sommes confrontés à des dangers « invisibles » jusqu’à ce qu’il soit trop tard, même si nous disposons des outils intellectuels pour les comprendre et de la technologie pour les vaincre. La pandémie du coronavirus de 2020 en est un excellent exemple : elle aurait pu être stoppée en Chine, mais les gens et les gouvernements ont agi trop peu et trop tard, même s'ils savaient ce qui pourrait arriver faute de mesures efficaces. Cela est probablement dû au fait qu'une telle pandémie n'avait pas été vue de mémoire d'homme dans le monde occidental, et que les gens ne pouvaient tout simplement pas croire qu'elle se produirait réellement. Des instituts et des scientifiques travaillaient pourtant chaque jour pour avertir les gens que ce n'était qu'une question de temps avant qu'elle ne se produisît.
Comme les marchés financiers sont dirigés par des acheteurs et des vendeurs humains, ils fonctionnent également selon deux modes : les marchés « normaux » et les marchés « de crise ». Pour réussir sur le marché, un trader doit être capable de savoir quand les marchés sont animés par une crise et s'il y a des raisons de paniquer, ou s'il s'agit simplement d'une petite crise « classique », pourrait-on dire. Il doit ensuite appliquer des règles de trading différentes à chaque type de marché. Il est important de faire la différence entre une crise relativement petite et une véritable panique, que j'appellerai une « crise mondiale ». De bons exemples de véritables crises mondiales au cours du siècle dernier sont la crise financière de 2007-2008, la crise des missiles cubains de 1962, la Seconde Guerre mondiale de 1939 à 1945 et la pandémie de coronavirus de 2020.
Comment savoir quand il s'agit d'une crise mondiale ?
Il existe deux règles simples qui vous diront si vous êtes dans une véritable « crise mondiale » ou simplement dans une crise plus « normale », de moindre ampleur. La première règle est la suivante : les marchés évoluent-ils régulièrement avec une volatilité élevée ? Vous pouvez le mesurer en appliquant l'indicateur ATR à long terme et en le comparant aux intervalles journaliers récents des marchés actions, du Forex et des matières premières. Si les intervalles actuels persistent pendant plusieurs jours à des niveaux bien supérieurs à leurs moyennes à long terme, et que les marchés boursiers sont pour la plupart en baisse, il est alors évident qu'une crise majeure est en cours.
La deuxième règle n'est pas mathématique, elle est émotionnelle : est-ce que tous les traders que vous connaissez semblent incrédules face au déroulé des événements ? Lorsque des experts du domaine paniquent et que les marchés boursiers s’effondrent avec une très forte volatilité, la crise est véritablement mondiale.
Comment gérer une crise mondiale
Le trading du Forex, des actions ou des matières premières en période de crise mondiale est très dangereux, mais aussi potentiellement extrêmement rentable. Voici dix grandes règles qu'un trader en période de crise mondiale doit suivre pour non seulement être rentable, mais aussi pour éviter de faire complètement exploser son compte de trading :
- On peut s'attendre à ce que les mouvements quotidiens du marché soient au moins aussi importants que le plus grand mouvement quotidien depuis le début de la crise.
- Il est tout à fait possible qu'un marché boursier chute de 50 % en quelques jours seulement.
- Une crise mondiale est le seul moment où il est judicieux de faire des ventes à découvert sur les marchés boursiers. Lors de crises plus classiques et modérées, les vendeurs à découvert ont tendance à se retrouver piégés par les acheteurs à la baisse.
- Le moment d'une crise mondiale offrant la meilleure opportunité de trading est les premières semaines. En fait, les premiers jours de la crise sont le meilleur moment pour ouvrir de nouvelles transactions.
- Maintenez la taille de vos positions à un niveau réduit. C'est très, très important. Il est tentant d'ouvrir de grosses positions car, si vous avez raison, vous ferez fortune. Ne le faites pas. Ajustez à la baisse pour tenir compte de la très grande volatilité.
- Maintenez des stop-loss serrés, du fait de la volatilité. Ne faites pas l'erreur de penser que, parce que la volatilité est élevée, vous devez placer des stop-loss plus larges que d’habitude pour donner à vos transactions une chance de survivre. Peu importe que vous perdiez des transactions si vous maintenez la taille de vos positions à un niveau réduit, car même les traders gagnants perdent beaucoup de transactions.
- Ne faites pas attention aux niveaux de support et de résistance, même sur le Forex, car ils seront presque toujours dépassés par le sentiment du marché et le manque général de liquidité. La seule exception est lorsque le prix a déjà fait un mouvement très important dans la journée, aussi important que le mouvement moyen d'une journée récente, et qu'il montre de forts signes de retournement.
- Ne quittez pas une position trop tôt en recherchant des objectifs de profit. Attendez que les prix s'inversent, même si c'est à court terme. Si vous essayez de choisir des objectifs de sortie, vous serez presque toujours beaucoup trop conservateur et vous passerez à côté de profits majeurs sur les positions gagnantes ; c'est tout simplement la nature humaine.
- Ne vous sentez pas obligé de tout trader. Il suffit probablement de trader un indice boursier important, une matière première importante et une paire de devises à la fois, même si vous pouvez parfois passer de l'un à l'autre. N'oubliez pas que les corrélations du marché sont généralement extrêmement élevées en période de crise mondiale, alors gardez à l'esprit le risque total de trois transactions ouvertes ainsi que la grande volatilité lorsque vous dimensionnez vos positions.
- Ne tradez pas quand vous paniquez ! Lors d'une crise mondiale, vous ou vos proches pourriez être en danger. Il n'est pas facile de prendre une décision de trading si vous craignez que la moindre toux soit un signe d’une infection au coronavirus ! Si votre santé mentale en souffre, faites une pause ; il y aura une autre opportunité demain.
Que faire du commerce en période de crise mondiale ?
Les meilleurs actifs à trader dans une situation de crise mondiale sont ceux qui, en général, suivent de forts mouvements directionnels, tout en conservant au moins suffisamment de liquidités pour être tradable facilement. À savoir :
- Les principaux indices boursiers tels que le S&P 500, le Dow Jones, le DAX ou le Nikkei 225. En général, il est préférable de trader l'un des indices américains à court terme, jusqu'à ce que la crise commence à prendre fin lorsque ces indices deviennent des achats à long terme. Les principaux indices américains sont le S&P 500 et le Dow Jones.
- Le pétrole brut, qui devrait chuter rapidement car il devient évident que la demande économique mondiale est en train de baisser de manière drastique.
- Les métaux précieux tels que l'or et l'argent peuvent connaître de fortes fluctuations à la baisse ou à la hausse selon la nature de la crise, ce qui peut être compliqué, et il est donc conseillé aux nouveaux traders de ne pas s'en occuper.
- Les paires de devises du Forex, qui présentent généralement peu de mouvements directionnels, peuvent être parmi les plus grands acteurs d'une crise mondiale, car les banques centrales sont obligées de prendre des mesures drastiques en matière de politique monétaire. En général, une bonne stratégie consiste à identifier les pays les plus touchés par la crise et à être prêt à vendre à découvert ces devises, tout en prenant des positions longues sur les devises qui sont les plus susceptibles de servir de « refuge » (généralement le yen japonais, le franc suisse et le dollar américain).
Une stratégie de trading pour une crise mondiale
Maintenant que vous savez ce qu'il faut faire en cas de crise mondiale et dans quelle direction trader, comment le faire ? La meilleure méthode d'entrée et de sortie sur des marchés à très forte volatilité, comme vous le verrez lors d'une crise mondiale, consiste à utiliser des chandeliers japonais « hip » et « lop ». Cet article l'explique en détail, mais il est important d’attendre des signaux d'entrée valables sur le graphique horaire puis les mêmes sur un graphique à plus court terme comme celui en données de 15 minutes ou de 5 minutes avant d'entrer sur le marché. Vous pouvez ensuite sortir plus tard lorsque vous recevez un signal opposé sur un intervalle de temps similaire.
Enfin, n'oubliez pas de garder votre calme. Toutes les crises finissent par se terminer, mais chaque crise donne l'occasion de faire des profits sur les marchés financiers.