Il existe un nombre quasi illimité de façons de trader les marchés financiers, mais l’un des plus gros problèmes que je constate chez les nouveaux traders est qu’ils ne regardent pas plusieurs graphiques temporels. Sur les forums sur le Forex, de nombreux traders parlent de leur graphique préféré, et même si cela ne pose pas de problème, les marchés ne fonctionnent pas dans le vide. En d’autres termes, si vous tradez le graphique de 15 minutes, vous ne pouvez pas ignorer les autres échelles. Il est très important de savoir si vous êtes du bon côté du marché à l’instant T.
L’importance des différents graphiques
Il est extrêmement important de comprendre l’intérêt d’avoir plusieurs graphiques temporels et de prêter attention aux échelles plus élevées. Même si vous ne prenez pas de position sur le graphique hebdomadaire, la compréhension de la tendance hebdomadaire peut vous aider à rester du bon côté du marché. De nombreux analystes parlent d’une paire de devises en ces termes : « Nous sommes dans une tendance hebdomadaire baissière, mais la tendance quotidienne haussière est quelque peu saccadée. Également, le graphique de quatre heures est plat, mais le graphique d’une heure monte. » Au final, le plus important dans ces phrases est : « Nous sommes dans une tendance hebdomadaire baissière. » Le reste n’a pas d’importance à long terme à moins de correspondre à la tendance.
Il est souvent mal compris que, lorsque vous achetez ou vendez une devise ou une matière première, cela ne diffère pas d’autre chose. Par exemple, vous n’iriez pas dans un magasin pour acheter un téléviseur dont le prix aurait été majoré de 15%, à moins bien sûr de devoir absolument le faire. Toutefois, s’il y a des soldes et que le même téléviseur est affiché avec 10% de réduction, vous pourriez être tenté de l’acheter car cela représente une certaine valeur. De nombreux traders ne réalisent pas que vous participez simplement à la découverte des prix et à ce qui est essentiellement un processus d’option. Les traders de contrats à terme comprennent bien cela, mais les traders du Forex, rarement.
La tendance est votre alliée
C’est un peu un cliché, mais la tendance est véritablement votre alliée. Elle vous permet d’aller dans le même sens que les fonds importants ; cela est particulièrement vrai car les tendances durent souvent quelques années sur les marchés du Forex. Cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas subir un recul occasionnel, simplement que le marché a tendance à évoluer dans cette direction à plus long terme. Regardez le graphique ci-dessous et réfléchissez à la direction de trading que vous souhaiteriez suivre :
Il est assez évident que le marché suit une tendance haussière pendant un certain temps. Il y a certes eu des reculs, mais le dollar américain a écrasé la livre turque pendant un bon moment. Il y a de nombreuses raisons derrière cela, mais au final, ce qui importe, c’est que le graphique passe du coin inférieur gauche au coin supérieur droit. Le marché a été extraordinairement haussier. Si vous avez essayé de shorter cette paire, vous avez probablement perdu de l’argent.
Regardez maintenant le graphique journalier. On voit un double fond marqué par deux rectangles jaunes. La question est la suivante : « Est-il plus facile et plus confortable d’acheter ce marché car il a connu une tendance haussière à long terme après avoir vu ce motif graphique ? » C’est clairement le cas, et comme le cours a reculé après cette fluctuation à la hausse, la plupart des traders auront estimé que le dollar américain était relativement bon marché par rapport à la livre turque. Il y a eu un mouvement initial plus bas, mais pourquoi essaierait-on d’aller à l’encontre de ce marché ?
En descendant un peu dans l’échelle, nous avons le graphique en données de quatre heures. Sur le graphique de quatre heures ci-dessous, vous pouvez voir qu’il y a eu un pic plus élevé, puis une vente importante. Des traders au détail on pu pousser le marché à la baisse, ainsi peut-être que des algorithmes et des transactions automatisées, mais en fin de compte, vous pouvez voir que le support a tenu à nouveau. Dès lors, même ceux qui sont entrés sur le marché proche du sommet avaient encore de nombreux acheteurs en dessous pour les soutenir. On ne peut pas dire la même chose des vendeurs à l’approche de ce niveau. En d’autres termes, d’autres personnes vous suivent dans vos décisions de trading. C’est globalement la nature du trading de portefeuille, à savoir suivre la tendance et conserver une taille de position raisonnable. Il n’est pas nécessaire de s’essayer au trading de portefeuille, mais il y a une raison pour laquelle les gens « achètent et conservent » un instrument financier présentant de bonnes performances.
En descendant encore plus bas dans l’échelle graphique, nous trouvons le graphique horaire. Vous pouvez voir plusieurs moments où le cours a chuté, mais les acheteurs ont recommencé à soutenir le marché. Il s’agit plus ou moins de la même chose, les chasseurs de valeur qui font remonter le marché.
La leçon à retenir
La principale leçon est simplement de s’en tenir à ce que font les traders à long terme. Ce sont les plus gros acteurs sur le marché, qui détiennent la majorité des fonds et qui déterminent donc sa direction à long terme. À ce stade, vous pouvez regarder les graphiques avec une attitude haussière à partir de cet exemple, puis rechercher simplement les reculs du cours qui seraient alignés avec des supports sur les graphiques à plus long terme. C’est le moyen le plus simple de trader sur les marchés, et l’un des plus rentables.
N’oubliez pas : vous devez toujours rechercher la valeur pour l’actif que vous souhaitez posséder. Dans ce cas, c’était le dollar américain. Mais cela n’a pas vraiment d’importance : nous pouvons reprendre l’exemple du téléviseur, s’il est en solde ou si son prix a augmenté au contraire. Il s’agit exactement du même processus à long terme. La façon la plus simple de procéder est simplement de s’assurer que le graphique sur lequel vous choisissez de trader correspond à la tendance à long terme de l’instrument. Pour ma part, j’utilise le graphique hebdomadaire pour définir la tendance à long terme.