Alors que les brokers continuent d’ajouter des actifs et d’élargir le choix de leurs traders, la scène du trading de détail reste dominée par trois plateformes de trading, avec peu de concurrence. Au cours des cinq dernières années, de petites entreprises de FinTech ont lancé des alternatives améliorées, mais elles n’ont pas réussi à s’imposer notablement. MetaQuotes, une société chypriote, gère la plateforme de trading MT4, qui a la faveur des traders particuliers et des brokers. Sa domination est plus évidente sur le marché du Forex, où elle gère plus de 95% du volume des trades du Forex, qui représentent près de 7 milliards de dollars par jour dans le monde, à l’exclusion du Japon. Il s’agissait de la première option viable pour le trading en ligne, la plateforme a donc naturellement pris l’ascendant sur la tendance à ses débuts et s’est assurée une clientèle de brokers fidèles grâce à sa fiabilité. Elle a été lancée en 2005 et prend entièrement en charge le trading automatisé, appelé Conseillers experts ou Expert Advisors (EA), la tendance à la croissance la plus rapide dans les secteurs professionnels et de détail.
Spotware Systems LTD, également basé à Chypre, a lancé un concurrent de premier plan à MT4 en 2010. Son logiciel cTrader est devenu le premier choix pour les traders et les brokers de réseau de communication électronique (ECN), car son infrastructure prend en charge la connectivité associée. MT4 et son successeur défaillant MT5 nécessitent un pont pour communiquer avec un ECN. La demande de cTrader continue d’augmenter auprès des brokers, mais reste loin derrière MT4. En 2010, MetaQuotes a lancé MT5, destiné à succéder à MT4, commercialisée comme une plateforme de trading multi-actifs viable. Le manque de rétrocompatibilité avec l’infrastructure MT4 et des coûts plus élevés sans avantages significatifs ont conduit à l’échec de MT5. MetaQuotes a mis fin au support officiel de MT4, et certains brokers continuent de mettre en avant MT5, avec peu de succès. Les trois plateformes de trading représentent la majeure partie du volume de trading de détail, et cet article les compare les unes aux autres.
Qu’est-ce qui rend MT4 aussi populaire ?
Source : metaquotes.net
MetaQuotes a lancé la plateforme de trading MT4 en 2005. Elle continue de dominer le marché du Forex quinze ans plus tard. Beaucoup ont appelé à sa disparition, mais aucune alternative n’est parvenue à détrôner, même de loin, les plateformes de trading les plus polyvalentes disponibles. Les brokers apprécient son faible coût d’acquisition avec une licence complète disponible à partir de 100 000 dollars, mais beaucoup optent pour une solution en marque blanche pour seulement 5 000 dollars. Cela explique pourquoi plus de 1 200 brokers utilisent actuellement la plateforme de trading MT4. La raison majeure de son succès généralisé est cependant la prise en charge complète des solutions de trading automatisées. C’est surtout l’infrastructure MT4 qui peut se targuer d’un soutien populaire, plutôt que la version de MT4 prête à l’emploi proposée par la plupart des brokers, qui est souvent une plateforme de trading moyenne.
Il est essentiel de comprendre la différence entre la version de MT4 souvent mal commercialisée distribuée par la plupart des brokers et l’infrastructure MT4 qui permet les mises à niveau nécessaires vers MT4 pour la convertir en une plateforme à la pointe du marché. MT4 comprend 15 466 robots de trading autonomes, ou conseillers experts (EA), et 6 976 indicateurs personnalisés. Beaucoup sont gratuits, mais les traders doivent faire preuve d’une extrême prudence. Les mises à niveau appropriées coûtent entre 50 dollars et plus de 250 dollars, selon les besoins du traders. Les brokers compétitifs proposent un pack complet de mise à niveau vers MT4, réduisant ou éliminant les coûts d’acquisition de solutions tierces.
MT4 nécessite le développement d’EA en utilisant son langage MQL4.
Source : metaquotes.net
Les traders manuels ne sont pas mis de côté par MT4, qui propose 9 périodes, 30 indicateurs techniques intégrés et 24 objets graphiques. Les graphiques en ticks, les actualités en continu et les alertes permettent aux traders d’identifier les signaux de trading et de calculer les niveaux d’entrée et de sortie. Le trading en un clic et le trading des graphiques permettent une réaction rapide aux fluctuations des marchés grâce à une exécution instantanée. Deux ordres de marché et quatre ordres en attente garantissent une bonne gestion des trades et des risques, et un stop suiveur est également pris en charge. Tous les outils nécessaires aux traders manuels sont disponibles, mais l’interface utilisateur reste datée et peu conviviale.
Outre le trading autonome, le trading social reste populaire auprès des traders de détail. MT4 le prend en charge via des modules complémentaires tiers. Le gestionnaire multi-comptes (MAM), qui permet la gestion des comptes de détail dans le module de gestion de l’allocation des pourcentages (PAMM), renforce la popularité de MT4. Des milliers de petits gérants de portefeuilles ont développé leur activité sur l’infrastructure MT4. Beaucoup ont créé des indicateurs, des EA et d’autres solutions personnalisées qui nécessitent MT4 pour fonctionner. La flexibilité de MT4 continue d’attirer de nouveaux utilisateurs chaque jour, aussi sa domination semble bien placée pour durer. MT4 a résisté à l’épreuve du temps et a gagné la confiance de dizaines de millions de traders à travers le monde.
Quelles sont les raisons derrière l’échec de MT5 ?
Source : metaquotes.net
MT5, lancée en 2010 comme plateforme succédant à MT4, bénéficie d’efforts marketing étendus de la part de MetaQuotes et des brokers qui la proposent, avec peu d’impact. Elle a reçu une mise à niveau de l’interface utilisateur, de la vitesse, l’ajout d’outils d’analyse plus techniques et d’une plateforme multi-actifs. InstaForex est devenu le premier broker à la proposer à ses traders en septembre 2010. Depuis lors, des centaines d’autres ont suivi, mais elle reste connue comme la plateforme successeur défaillante. MetaQuotes demande une nouvelle licence plus chère pour MT5, mais la principale raison de son échec est le manque de rétrocompatibilité avec MT4.
Dix ans plus tard, il est évident que MetaQuotes a sous-estimé la popularité de l’infrastructure MT4 et a fait une erreur en ne la soutenant pas davantage. Plus de 22 000 EA et scripts deviendront inutiles sur MT5 et nécessiteront une nouvelle programmation en langage MQL5. Étant donné que MT4 constitue le noyau dur de nombreux gestionnaires d’actifs qui ont investi massivement dans MT4, MT5 a été rejeté par la communauté. Les brokers ont ajouté des CFD à MT4, la transformant en plateforme multi-actifs. Les entreprises de FinTech développent désormais des solutions de trading personnalisées en dehors du langage de programmation MetaQuotes et créent un pont pour se connecter au broker MT4/MT5 via une API, gagnant en indépendance et en flexibilité. De nouvelles applications commencent à inonder l’univers MT5, et un lent déplacement s’est matérialisé au cours des cinq dernières années, mais tant que MT4 sera disponible, sa domination restera d’actualité.
Tout n’est pas négatif avec MT5, et des développements positifs sont en cours.
Source : metaquotes.net
MT5 dispose d’une interface utilisateur plus claire, lui conférant un aspect plus moderne. Les traders manuels disposent de 21 périodes, 38 indicateurs techniques et 44 objets analytiques pour améliorer l’analyse du marché. La couverture et la compensation sont les deux modes de comptabilisation des ordres mis en œuvre. La première constitue le paramètre par défaut dans MT4, prenant en charge des stratégies de trading plus complexes, et la seconde additionne les positions sur le même actif, comme l’exigent les juridictions de trading défavorables comme les États-Unis. L’une des améliorations les plus notables est la connectivité au réseau de communication électronique (ECN) par défaut. La fonction Profondeur du marché donne plus de détails sur les prix et la section des actualités financières a été améliorée. MT5 répertorie 1 538 EA et 2 686 indicateurs personnalisés, nettement moins que MT4, mais la tendance est à la hausse. MetaQuotes continue d’améliorer MT5, qui offre une version prête à l’emploi supérieure par rapport à MT4.
Comment cTrader a-t-elle gagné des parts de marché ?
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Spotware Systems LTD a lancé son produit phare cTrader en 2010, la même année où MetaQuotes a annoncé MT5. cTrader offre un meilleur environnement de trading prêt-à-l’emploi par rapport à n’importe quelle version de MetaQuotes et est une plateforme de trading ECN. Au design esthétique s’ajoute des capacités graphiques supérieures, neuf vues graphiques et plus de 70 indicateurs techniques. Les capacités de trading des graphiques, la prise en charge complète du trading automatisé et des indicateurs personnalisés, et le partage de graphiques via ChartShots s’ajoutent aux fonctionnalités de base exceptionnelles de cTrader.
Les traders ont accès aux prix de niveau II, confirmant son intégration ECN utilisé par les fournisseurs de liquidité. La saisie et l’exécution rapides des ordres, neuf types d’ordres, des informations sur le volume, des indicateurs de sentiment du marché et la boîte d’informations sur les symboles fournissent aux traders manuels toutes les données pertinentes. cTrader prend également en charge le trading social via sa fonction cTrader Copy. Plus de 80 institutions financières proposent cTrader, un véritable concurrent à MT4/MT5, avec de meilleures fondations.
Les développeurs peuvent créer des solutions personnalisées en C#.
Source : spotware.com
Contrairement à MetaQuotes, Spotware Systems permet aux développeurs de coder en C#. cTrader Automate est une solution de trading algorithmique tout compris, disponible sur la plateforme de développement intégrée. La plateforme dispose d’un environnement de test plus avancé que MT4/MT5 et permet de créer des robots de trading et des indicateurs personnalisés. L’API cTrader Open et l’API FIX permettent d’améliorer l’environnement global du produit et d’offrir des outils supplémentaires aux entreprises de FinTech. Malgré un portefeuille de produits supérieur, cTrader reste nettement en retard en termes de volume par rapport aux deux plateformes de trading de MetaQuotes, et son coût élevé limite le nombre de brokers proposant cTrader.
Conclusion - Quel type de traders profite le plus de quelle plateforme de trading ?
MT4 est une plateforme de trading polyvalente et un choix idéal pour la plupart des traders de détail. Les traders qui peuvent réaliser l’investissement requis pour obtenir les mises à niveau nécessaires pour la version de base découvriront les opportunités offertes par l’infrastructure MT4, qui reste l’atout principal de MetaQuotes. MT4 peut être entièrement modifiée pour répondre aux besoins de chaque trader. Les développeurs trouveront un marché formidable, et les traders à la recherche de solutions de trading automatisées et d’indicateurs personnalisés seront bien servis, avec plus de 22 000 options sur le marché. La plupart des brokers proposent MT4, assurant un large choix, tout en restant le premier choix pour la gestion d’actifs de détail via des comptes PAMM. Des milliers de petits gestionnaires d’actifs ont développé leur activité avec MT4, soutenant l’ensemble de l’écosystème financier.
MT5 pourrait être une option viable pour les nouveaux traders qui n’ont pas besoin des solutions existantes développées sur l’infrastructure MT4. Pour certains traders manuels, le meilleur design de l’interface utilisateur pourrait suffire à justifier l’utilisation de MT5 comme plateforme de trading. Malgré les améliorations, MT5 nécessite des modules complémentaires tiers, où le choix est nettement plus restreint que pour MT4. MetaQuotes continue d’améliorer MT5, après avoir mis fin au support de MT4. Bien que prometteuse, la plateforme MT5 reste insuffisante pour justifier l’investissement nécessaire de la part des brokers, des traders et des développeurs existants qui devraient coder à nouveau leurs solutions, et des gestionnaires d’actifs qui devraient reconstruire leur activité sur l’infrastructure MT5.
cTrader offre l’interface la plus conviviale des trois, et la version prête-à-l’emploi est supérieure. Très peu de brokers proposent cette plateforme de trading en raison des coûts d’acquisition et de maintenance élevés, mais elle est plus conviviale pour les développeurs en raison de son support C#. Elle reste plus adaptée aux traders manuels en raison de ses modules pris en charge sans avoir besoin d’obtenir des mises à niveau. cTrader domine dans le secteur ECN, où une structure de commission existe pour compenser les spreads bruts. Elle est sur le marché depuis plus d’une décennie et présente des fonctionnalités de base plus importantes ainsi qu’une meilleure facilité d’utilisation, mais cTrader n’a pas encore connu le succès de MT4. Elle reste un choix intéressant par rapport à MT5.
Le mot de la fin
MT4 reste le leader incontesté et bénéficie d’une base d’utilisateurs gigantesque, mais des changements sur le marché des plateformes de trading ont commencé à se produire. Au cours des cinq dernières années, des petites entreprises de FinTech plus innovantes ont commencé à travailler sur des solutions de trading basées sur l’apprentissage automatique et l’intelligence artificielle. Les brokers n’ont pas encore apporté leur assentiment à un remplacement réel de MT4, car l’investissement existant est plus que suffisant pour offrir des services pertinents. Les plugins tiers comblent généralement les lacunes de MT4, mais le marché tend vers des plateformes de trading uniques se connectant aux brokers via des API, ce qui offre une véritable concurrence. MT4 pourrait également dominer cette décennie, du fait de sa nature polyvalente et peu coûteuse. Les traders sophistiqués surveilleront les tendances dans le secteur émergent et concurrentiel pour les nouveaux entrants perturbateurs, offrant une excellente version de base sans avoir besoin de mise à niveau.
FAQ
Quelle est la meilleure plateforme : MT4 ou cTrader ?
Cela dépend des besoins des traders. Les traders automatisés ont un choix nettement supérieur chez MT4, tandis que les traders manuels seront satisfaits de cTrader et de son interface plus simple d’utilisation. Le choix des brokers est également plus important avec MT4, là où cTrader offre une sélection plus limitée.
Qu’est-ce qui est mieux que MT4 ?
MT4 reste la plateforme de trading la plus polyvalente disponible auprès des principaux concurrents et leader du trading automatisé. Des choix supérieurs pour les traders manuels sont disponibles sous forme de solutions exclusives développées par plusieurs brokers, tandis que les options les plus avancées ne sont généralement pas disponibles pour les traders de détail. Le paysage évolue et des solutions plus sophistiquées sont susceptibles de sortir cette décennie.
MetaTrader4 est-il bon ?
MT4 représente un choix digne de confiance et un excellent point de départ pour les traders de détail. Au fur et à mesure que leur niveau d’exigence augmente, plus de 22 000 EA et indicateurs personnalisés sont disponibles pour mettre à niveau la version de base MT4 et en faire une plateforme de trading de pointe.
MT4 est-il bon pour le trading ?
MT4 est un excellent choix pour le trading car il prend en charge tous les outils nécessaires. Il peut être mis à niveau et modifié en fonction des exigences de votre stratégie de trading, et la plupart des brokers offrent des centaines d’actifs dans plusieurs catégories. La plateforme est également idéale pour la gestion d’actifs et compte parmi ses clients des milliers de petits gestionnaires de détail. Son succès dans le monde du trading se traduit par des dizaines de millions de traders fidèles.