Une bougie de retournement est une figure issue des chandeliers japonais qui indique un possible changement de direction du marché.
Elle apparaît lorsque l’équilibre entre acheteurs et vendeurs commence à basculer, le plus souvent après une tendance haussière ou baissière marquée.
Ces figures sont utilisées en analyse technique pour repérer les moments où une tendance peut s’essouffler. Un marteau trading, un avalement haussier ou une étoile du soir traduisent tous un changement de dynamique entre acheteurs et vendeurs.
Sur DailyForex, site spécialisé en finance et trading, ces patterns servent à identifier des signaux de trading potentiels. Ils ne garantissent jamais un retournement et doivent toujours être confirmés par la bougie suivante et le contexte du marché.
Les principales figures de retournement haussier (Bullish)
Les figures de retournement haussier apparaissent après une tendance baissière et signalent un possible retour des acheteurs.
En analyse technique, elles sont utilisées pour repérer des zones d’achat potentielles, en particulier lorsque le marché réagit sur un support.
Ces chandeliers japonais fournissent un signal de trading, mais ne garantissent jamais un retournement sans confirmation.
Le Marteau (Hammer)
Le marteau est l’une des bougies de retournement haussier les plus connues en trading. Il se forme à la fin d’une baisse et se reconnaît facilement grâce à sa mèche inférieure très longue.
Caractéristiques du marteau
Petit corps situé dans la partie haute de la bougie
Longue mèche inférieure au moins deux fois plus grande que le corps
Peu ou pas de mèche supérieure
Apparition après une tendance baissière
Psychologie du marché
Le marteau traduit un rejet net des prix bas. Pendant la séance, les vendeurs parviennent d’abord à faire chuter le marché, mais les acheteurs reviennent en force et ramènent les prix près de l’ouverture ou au-dessus.
Ce comportement montre que la pression vendeuse s’affaiblit et que la demande commence à absorber l’offre.
D’un point de vue psychologique, cela signifie que les acteurs qui vendaient jusque-là ne parviennent plus à imposer leur rythme, ce qui ouvre la porte à un retournement haussier.
Comment l’identifier sur un graphique
Pour qu’un marteau soit valable comme figure de retournement, il doit apparaître après une phase de baisse identifiable. Plus le mouvement précédent est fort et plus le marteau se forme sur un niveau de support, plus le signal est pertinent.
Utilisation en signal de trading
Un marteau seul n’est pas suffisant pour acheter. Les traders attendent généralement une bougie de confirmation haussière, par exemple une clôture au-dessus du plus haut du marteau, pour valider le scénario de retournement.
Le Marteau Inversé (Inverted Hammer)
Le marteau inversé est une autre figure de retournement haussier qui apparaît après une tendance baissière, mais sa forme est inversée par rapport au marteau classique.
Caractéristiques du marteau inversé
Petit corps situé dans la partie basse de la bougie
Longue mèche supérieure
Peu ou pas de mèche inférieure
Présence après une phase de baisse
Psychologie du marché
Cette configuration montre que les acheteurs ont tenté de faire remonter les prix pendant la séance, même si les vendeurs ont réussi à les repousser en clôture.
L’existence de la longue mèche supérieure révèle toutefois une pression acheteuse naissante, souvent signe que la tendance baissière commence à perdre de sa force.
Confirmation nécessaire
Le marteau inversé est moins puissant que le marteau classique et nécessite presque toujours une confirmation haussière. Une bougie verte qui clôture au-dessus du plus haut est généralement attendue avant toute prise de position.
L’Avalement Haussier (Bullish Engulfing)
L’avalement haussier est l’une des figures de retournement les plus fiables parmi les chandeliers japonais.
Caractéristiques
Première bougie rouge (baissière)
Deuxième bougie verte dont le corps englobe totalement le corps de la première
Apparition après une tendance baissière
Psychologie du marché
Cette configuration montre un changement brutal de contrôle. Après une bougie où les vendeurs dominaient, les acheteurs reprennent totalement la main et effacent l’intégralité du mouvement précédent.
Cela reflète une forte prise de pouvoir des acheteurs, souvent interprétée comme un signal clair de retournement de tendance.
Fiabilité du signal
L’avalement haussier est particulièrement pertinent lorsqu’il apparaît sur un support ou après une phase de vente excessive. Plus le corps de la bougie verte est large, plus le signal est fort.
La Pénétrante Haussière (Piercing Line)
La pénétrante haussière est une figure à deux bougies qui indique un retournement progressif.
Caractéristiques
Première bougie rouge marquée
Deuxième bougie verte ouvrant sous le plus bas précédent
Clôture au-dessus du milieu de la bougie rouge
Psychologie du marché
Les vendeurs ouvrent la séance en maintenant la pression, mais les acheteurs reprennent le contrôle et ramènent les prix au-delà de la moitié de la baisse précédente. Cela montre que le marché commence à accepter des prix plus élevés, un signe classique de retournement.
L’Étoile du Matin (Morning Star)
L’étoile du matin est une figure de retournement haussier composée de trois bougies.
Caractéristiques
Une longue bougie rouge
Une petite bougie d’indécision
Une longue bougie verte
Psychologie du marché
La première bougie confirme la domination des vendeurs. La seconde traduit une hésitation. La troisième montre une reprise nette des acheteurs. Ce passage progressif de la faiblesse à la force est typique d’un retournement de tendance.
Les Trois Soldats Blancs (Three White Soldiers)
Cette figure marque l’installation d’une nouvelle dynamique haussière.
Caractéristiques
Trois longues bougies vertes consécutives
Clôtures proches des plus hauts
Chaque bougie ouvre dans le corps de la précédente
Psychologie du marché
Les acheteurs contrôlent totalement le marché sur plusieurs séances. Ce pattern confirme que le retournement haussier est désormais bien engagé, souvent après une phase de baisse ou de consolidation.
Les principales figures de retournement baissier (Bearish)
Les figures de retournement baissier apparaissent après une tendance haussière et signalent un possible retour des vendeurs. En analyse technique, elles sont utilisées pour repérer des zones de vente ou de prise de profit, surtout près d’une résistance.
Une figure baissière isolée dans un marché sans direction reste peu fiable et doit toujours être confirmée.
Le Pendu (Hanging Man)
Le pendu ressemble à un marteau, mais son sens est différent car il apparaît après une hausse. C’est une bougie d’alerte : le marché a commencé à montrer de la faiblesse pendant la séance, même si la clôture peut rester proche des plus hauts.
Caractéristiques
Petit corps dans la partie haute de la bougie
Longue mèche inférieure (souvent au moins deux fois le corps)
Mèche supérieure faible ou inexistante
Apparition après une tendance haussière
Psychologie du marché
Pendant la séance, les vendeurs parviennent à faire reculer le prix de manière marquée (d’où la longue mèche basse).
Le fait que le marché remonte ensuite en clôture ne doit pas faire oublier le message principal : pour la première fois depuis un moment, l’offre a réussi à appuyer. Cela ne signifie pas que le retournement est acté, mais le pendu signale souvent une hausse qui s’essouffle.
Comment l’utiliser en signal de trading
La plupart des traders attendent une confirmation : une bougie suivante qui clôture sous le corps du pendu, ou une cassure du plus bas du pendu. Sans confirmation, le pendu peut n’être qu’une simple respiration dans une tendance encore solide.
L’Étoile Filante (Shooting Star)
L’étoile filante est l’équivalent du marteau inversé, mais en haut de tendance. Elle se reconnaît à sa grande mèche supérieure, qui montre un rejet net des prix hauts.
Caractéristiques de l’étoile filante
Petit corps situé dans la partie basse de la bougie
Longue mèche supérieure
Mèche inférieure faible ou absente
Apparition après une hausse
Psychologie du marché
Le marché tente une poussée vers le haut, parfois en “excès”, puis se fait repousser : les acheteurs n’arrivent pas à tenir les nouveaux niveaux. Visuellement, la longue mèche supérieure raconte une tentative de continuation haussière qui échoue.
Dans un contexte de résistance ou de hausse déjà bien avancée, c’est un signal que la demande faiblit.
Confirmation attendue
Une étoile filante devient plus crédible si la bougie suivante est baissière, ou si le prix casse le plus bas de l’étoile filante. Sans cette confirmation, le marché peut repartir et invalider la lecture.
L’Avalement Baissier (Bearish Engulfing)
L’avalement baissier est une figure très surveillée, car elle illustre un changement clair de domination en seulement deux bougies : après une bougie verte, une bougie rouge “englobe” entièrement le corps de la précédente.
Caractéristiques
Première bougie verte (haussière)
Deuxième bougie rouge dont le corps recouvre totalement le corps de la bougie verte précédente
Apparition après une phase de hausse
Psychologie du marché
Le message est direct : les acheteurs contrôlaient la séance précédente, puis les vendeurs reviennent et effacent totalement cette avance.
Ce type de renversement rapide traduit souvent des prises de profits, des ventes plus agressives, ou un niveau où l’offre se concentre (résistance, plus haut précédent).
Fiabilité du signal
L’avalement baissier est généralement plus convaincant lorsque la deuxième bougie est large, qu’elle clôture près de ses plus bas, et qu’elle se produit sur une zone technique évidente.
Dans un marché très volatil, il reste utile, mais demande encore plus de confirmation.
La Couverture en Nuage Noir (Dark Cloud Cover)
La couverture en nuage noir est une figure à deux bougies qui ressemble à une inversion progressive : le marché ouvre haut, puis vend fortement et clôture sous la moitié du corps de la bougie verte précédente.
Caractéristiques
Première bougie verte solide
Deuxième bougie rouge qui ouvre au-dessus du plus haut précédent (ou très proche)
Clôture sous le milieu du corps de la bougie verte précédente
Psychologie du marché
Au départ, tout semble confirmer la hausse (ouverture élevée). Puis, au fil de la séance, la pression vendeuse prend le dessus et ramène le prix nettement plus bas.
Le point important, c’est la clôture : passer sous 50% du corps de la bougie précédente montre que les acheteurs n’ont pas réussi à défendre leur terrain.
Comment l’utiliser
Cette figure gagne en valeur si elle apparaît sur résistance ou après une hausse “propre” mais déjà mature. Une confirmation par une nouvelle bougie baissière aide à éviter les faux signaux.
L’Étoile du Soir (Evening Star)
L’étoile du soir est l’une des figures baissières les plus pédagogiques, car elle met en scène la transition : force acheteuse, hésitation, puis reprise des vendeurs. Elle se forme sur trois bougies.
Caractéristiques
Une longue bougie verte dans une tendance haussière
Une bougie de petite taille au centre (hésitation)
Une longue bougie rouge qui “répond” à la première
Psychologie du marché
La première bougie confirme l’optimisme. La deuxième montre que le marché marque une pause : l’achat automatique se raréfie. La troisième bougie, baissière et souvent puissante, signale que les vendeurs ont repris l’initiative.
C’est un schéma fréquent sur les fins de tendance, surtout lorsque la hausse a été rapide.
Signal de trading
Beaucoup de traders considèrent que la troisième bougie est déjà une forme de confirmation. Pour être plus strict, on peut attendre une clôture sous un support court terme ou sous le plus bas de la figure, selon le style de trading.
Les Trois Corbeaux Noirs (Three Black Crows)
Les trois corbeaux noirs confirment qu’un retournement baissier est en train de s’installer. C’est moins une “alerte” qu’un message de dynamique : les vendeurs tiennent le marché sur plusieurs séances.
Caractéristiques
Trois longues bougies rouges consécutives
Clôtures proches des plus bas
Chaque bougie ouvre souvent dans le corps de la précédente
Psychologie du marché
Les acheteurs tentent de défendre à l’ouverture, mais se font progressivement déborder. Quand ce pattern apparaît après une hausse ou près d’une résistance, il signale que la tendance change de nature : on passe d’un marché porté par la demande à un marché dominé par l’offre.
Point d’attention
Dans certains cas, trois corbeaux noirs peuvent aussi correspondre à une phase de “panic selling” de court terme, suivie d’un rebond technique. C’est une figure forte, mais elle doit être reliée à la structure du marché (support suivant, espace de baisse disponible, volatilité).
Comment utiliser les bougies de retournement efficacement ?
Les bougies de retournement doivent toujours être lues dans un contexte de marché. Utilisées seules, elles produisent beaucoup de faux signaux, mais intégrées à une analyse globale, elles deviennent de vrais outils d’aide à la décision.
La confirmation est indispensable : un marteau ou un avalement haussier gagne en valeur si la bougie suivante clôture au-dessus du pattern, tandis qu’une étoile du soir ou un avalement baissier doit être validé par une clôture sous la figure.
Les volumes renforcent également la crédibilité du signal lorsqu’ils augmentent au moment du retournement.
Enfin, une figure est bien plus fiable lorsqu’elle apparaît sur un support ou une résistance, là où la lutte entre acheteurs et vendeurs est la plus forte.
Une fois le signal validé, le choix de la plateforme de trading joue aussi un rôle important, notamment lorsqu’on trade via l’un des meilleurs brokers régulés ou avec des applications de trading adaptées.
Conclusion : un outil indispensable de l’analyse technique
Les bougies de retournement permettent de visualiser le rapport de force entre acheteurs et vendeurs et d’anticiper les moments où une tendance peut s’essouffler.
Marteau, avalement haussier ou étoile du soir donnent tous une lecture claire de la psychologie du marché.
Utilisées dans le cadre des analyses techniques avec la tendance, les niveaux techniques et les volumes, elles deviennent de véritables signaux de trading, utiles pour améliorer le timing et la gestion du risque.
