Utilisé par les traders du monde entier, le graphique en chandelier, aussi appelé chandelier japonais, est l’un des outils d’analyse les plus puissants pour interpréter les mouvements de prix en bourse, sur le marché des crypto-monnaies ou du Forex.
Grâce à une lecture intuitive, chaque bougie représente une période précise et fournit des indications clés sur l’équilibre entre acheteurs et vendeurs.
Dans ce guide, nous expliquons pas à pas comment lire un graphique en chandelier, reconnaître les principales figures comme le doji, le marteau ou l’étoile du matin, et utiliser ces signaux dans vos stratégies de trading.
Quel que soit votre profil et votre niveau d’expérience, ce tutoriel vous aidera à mieux interpréter les dynamiques du marché.
Qu’est-ce qu’un graphique en chandelier ?
Un graphique en chandelier est un outil de visualisation des prix utilisé en bourse, sur le Forex et en crypto. Il affiche l’évolution des cours à travers une série de bougies, chacune représentant quatre informations clés sur une période donnée : le prix d’ouverture, le prix de clôture, le plus haut et le plus bas atteint.
Cette méthode permet une lecture instantanée des tendances et des retournements de marché.
Les chandeliers japonais trouvent leur origine au Japon au XVIIIe siècle. Le marchand de riz Munehisa Homma aurait développé cette technique pour suivre les prix sur les marchés d'Osaka, en tenant compte des mouvements de prix et de la psychologie des investisseurs.
L’approche a été introduite en Occident dans les années 1990 par Steve Nison, contribuant à son adoption massive dans l’analyse technique.
Les traders apprécient ce format pour la clarté et la densité des informations qu’il fournit. Il permet d’identifier facilement des patterns récurrents, de détecter des signaux de retournement ou de continuation de tendance, et de repérer les zones de pression entre acheteurs et vendeurs.
Que ce soit en bourse, sur les cryptomonnaies ou sur les marchés des matières premières, le graphique en chandelier reste un outil central dans toute stratégie d’analyse technique.
Anatomie d’une bougie japonaise
Pour bien lire un graphique en chandelier, il faut d’abord comprendre la structure de chaque bougie. Une bougie japonaise se compose de deux éléments principaux : le corps et les mèches (ou ombres).
Le corps correspond à l’écart entre le prix d’ouverture et le prix de clôture sur la période donnée. Si le cours a monté pendant cette période, la bougie est généralement verte ou blanche (selon la convention de couleur utilisée) indiquant une pression acheteuse. À l’inverse, si le cours a baissé, la bougie est rouge (ou noire), signe d’une pression vendeuse.
Les mèches, situées au-dessus et au-dessous du corps, indiquent respectivement le plus haut et le plus bas atteint pendant la période. Elles montrent les extrêmes du marché, même si le prix n’y est pas resté longtemps.
Le sens de la bougie est donc très parlant : une bougie verte indique un mouvement haussier (clôture au-dessus de l’ouverture), tandis qu’une bougie rouge indique un mouvement baissier (clôture sous l’ouverture). Ce dessin chandelier, bien qu’intuitif, repose sur une logique d’interprétation précise qu’il est essentiel de maîtriser.
Voici un exemple visuel simplifié :
Élément | Description |
Corps | Zone entre le prix d’ouverture et de clôture |
Mèche haute | Point le plus élevé atteint pendant la période |
Mèche basse | Point le plus bas atteint pendant la période |
Couleur verte | Clôture > Ouverture (bougie haussière) |
Couleur rouge | Clôture < Ouverture (bougie baissière) |
Comment lire un graphique en chandelier ?
Lire un graphique en chandelier consiste à observer la succession des bougies pour identifier des tendances, des zones de support et de résistance, ou encore des signaux d’achat ou de vente.
Chaque bougie correspond à une unité de temps : cela peut être une minute, une heure, une journée ou plus, selon le cadre temporel choisi par le trader.
La période de temps sélectionnée influence considérablement la lecture. Par exemple, un graphique en chandelier de 1 minute affichera des mouvements très courts, utiles pour le scalping, tandis qu’un graphique daily (journalier) montrera l’évolution de long terme, pertinent pour l’analyse swing.
Pour reconnaître une tendance haussière, nous observons une succession de bougies vertes avec des plus hauts et des plus bas de plus en plus élevés. À l’inverse, une tendance baissière se caractérise par des bougies rouges formant des sommets et des creux décroissants.
Une période d’indécision sera souvent marquée par des bougies courtes ou des dojis.
Observer les volumes permet d’affiner l’analyse : un retournement avec un volume important offre une meilleure confirmation qu’un simple pattern isolé. Certains traders préfèrent ainsi intégrer des indicateurs complémentaires ou s’appuyer sur des plateformes de trading permettant de croiser plusieurs types de données.
Pour s’exercer à lire un graphique en chandelier, mieux vaut utiliser des plateformes de trading ergonomiques.
Utiliser les chandeliers pour analyser le marché
Les chandeliers japonais constituent un outil d’analyse polyvalent, utilisé aussi bien pour l’analyse des actions que pour le trading du Forex ou des crypto-monnaies. Leur force réside dans leur capacité à donner un aperçu immédiat de la psychologie du marché.
Pour illustrer cela, prenons un cas concret : sur une paire du Forex comme l’EUR/USD, l’apparition d’un marteau après une forte baisse peut suggérer un retournement à venir. En crypto, un doji candle au sommet d’un rallye haussier peut inviter à la prudence.
Comparé à un graphique en ligne, qui ne montre que les clôtures successives, ou à un graphique en barres, le chandelier offre une meilleure lisibilité du comportement des prix sur chaque période. Il met en évidence les extrêmes de marché et permet de mieux comprendre la dynamique intra-période.
Cela dit, les chandeliers ne doivent pas être utilisés seuls. Ils gagnent en pertinence lorsqu’ils sont combinés à des indicateurs techniques (moyennes mobiles, RSI, MACD…) ou intégrés à des stratégies plus globales. Certaines stratégies s’automatisent grâce aux plateformes de trading algorithmique qui intègrent la lecture des bougies.
Il est recommandé de s’exercer avec un courtier réputé tel qu’AvaTrade, qui propose des outils d’analyse adaptés aux graphiques en chandeliers.
Tableau récapitulatif des figures populaires
Ce tableau regroupe les figures de chandeliers les plus courantes, leur signification, ainsi que le contexte dans lequel elles apparaissent. Il peut servir de référence rapide lors de l’analyse des graphiques.
Nom de la figure | Type | Signification | Contexte d’apparition |
Marteau | Retournement haussier | Rejet des prix bas, possible rebond | Après une tendance baissière |
Homme pendu | Retournement baissier | Rejet des prix hauts, possible chute | Après une tendance haussière |
Doji | Indécision | Équilibre entre acheteurs et vendeurs | Sommets, creux ou range |
Étoile du matin | Retournement haussier | Signal d’achat progressif | Fin de tendance baissière |
Étoile du soir | Retournement baissier | Signal de vente progressif | Fin de tendance haussière |
Dragonfly doji | Potentiel haussier | Fort rejet des plus bas | Zone de support |
Gravestone doji | Potentiel baissier | Fort rejet des plus hauts | Zone de résistance |
Trois soldats blancs | Continuation haussière | Reprise nette de l’achat | Après consolidation |
Trois corbeaux noirs | Continuation baissière | Pression vendeuse marquée | Après rallye haussier |
Conclusion
Le graphique en chandelier est un outil incontournable pour tous ceux qui souhaitent analyser les marchés financiers avec précision. En comprenant l’anatomie d’une bougie, en identifiant les principales figures (comme le doji, le marteau ou l’étoile du matin) et en interprétant le contexte du marché, il devient possible d’anticiper les mouvements futurs avec plus de justesse.
Cela dit, une bonne lecture ne suffit pas à elle seule. Nous conseillons de combiner les chandeliers japonais avec d’autres indicateurs techniques comme les moyennes mobiles ou le RSI afin d’éviter les faux signaux. La reconnaissance des patterns bourse, comme les étoiles, les marteaux ou les trois corbeaux, constitue une base solide pour élaborer des scénarios de trading efficaces.
C’est par la pratique que s’acquiert l’expérience : un compte démo de trading vous permet de vous familiariser avec les bougies japonaises sans risquer votre capital.
Vous trouverez sur StarTrader une plateforme accessible avec des graphiques en chandeliers intégrés.
Eightcap propose également des outils techniques performants pour analyser les marchés en temps réel.
Pour aller plus loin, DailyForex met à disposition des comparatifs, des revues de courtiers et des conseils pratiques pour affiner vos stratégies d’analyse technique.
