La bourse est un marché organisé où s’échangent divers instruments financiers tels que les actions, les obligations ou encore les produits dérivés. Elle permet aux entreprises de lever des fonds pour financer leur développement et aux investisseurs de faire fructifier leur capital.
Il est donc nécessaire de comprendre comment fonctionne la bourse pour investir efficacement et mieux appréhender les opportunités, gérer les risques, et construire une stratégie d’investissement adaptée à ses objectifs.
Chez DailyForex, nous accompagnons les investisseurs dans leur apprentissage pour leur donner les clés nécessaires à une approche complète des marchés financiers. Découvrez notre guide complet pour investir en bourse pour les nuls.
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Qu’est-ce que la bourse ?
La bourse est un marché structuré où se rencontrent l’offre et la demande de capitaux.
Sur ce marché, les entreprises, les gouvernements et d’autres entités émettent des titres financiers, tandis que les investisseurs achètent et vendent ces titres dans l’espoir d’en tirer un rendement.
La bourse joue plusieurs rôles économiques essentiels :
- Financement des entreprises : en émettant des actions ou des obligations, les entreprises obtiennent les fonds nécessaires pour se développer, innover et créer des emplois.
- Allocation des ressources : elle oriente l’épargne vers les projets les plus prometteurs, favorisant ainsi une utilisation plus efficace du capital au sein de l’économie.
- Indicateur économique : les performances boursières sont souvent perçues comme un baromètre de la santé économique globale, reflétant les attentes des investisseurs quant à la croissance future.
Les acteurs du marché boursier
Le fonctionnement de la bourse repose sur l’interaction de différents acteurs, chacun jouant un rôle spécifique dans la dynamique du marché.
Investisseurs particuliers et institutionnels
- Les investisseurs particuliers sont des individus qui placent leur argent en bourse dans le but de générer un rendement à long terme ou de réaliser des gains à court terme.
- Les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension, les compagnies d’assurance ou les fonds d’investissement, interviennent avec des volumes bien plus importants et influencent significativement les tendances du marché.
Courtiers et intermédiaires financiers
Les courtiers facilitent l’exécution des ordres d’achat et de vente sur les marchés. Ils peuvent proposer différents types de comptes, des formations ainsi que des conseils.
Nous recommandons de comparer plusieurs brokers, comme ActivTrades et IFC Markets, afin de choisir celui qui correspond le mieux à votre profil d'investisseur et à vos besoins en matière de plateformes de trading.
Régulateurs et autorités de surveillance
La bourse est strictement encadrée par des régulateurs pour assurer son bon fonctionnement et protéger les investisseurs.
Parmi eux, on retrouve :
- L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France
- La Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis
- Ou encore la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni
Ces organismes veillent à la transparence, à l’équité des marchés et au respect des règles financières.
Les instruments financiers échangés
En bourse, différents types d'instruments financiers sont négociés, chacun répondant à des objectifs d'investissement spécifiques.
Voici les principaux :
Instrument financier | Définition | Particularités |
Actions | Titres de propriété représentant une part du capital d’une entreprise. | Droit de vote en assemblée générale, perception éventuelle de dividendes. |
Obligations | Titres de créance par lesquels un investisseur prête de l'argent à une entreprise ou à un État. | Paiement régulier de coupons, remboursement à l’échéance. |
Fonds communs de placement | Portefeuilles collectifs d’actions, d’obligations ou d’autres actifs, gérés par des professionnels. | Diversification instantanée, frais de gestion à prendre en compte. |
ETF (Exchange-Traded Funds) | Fonds indiciels cotés en bourse répliquant la performance d'un indice. | Faibles frais, liquidité élevée. |
Produits dérivés | Instruments dont la valeur dépend d'un actif sous-jacent (actions, indices, matières premières). | Utilisés pour la couverture ou la spéculation, impliquent un risque plus élevé. |
Mécanismes de fonctionnement de la bourse
La bourse repose sur un ensemble de mécanismes précis qui régulent la formation des prix et l'exécution des transactions.
Principe de l’offre et de la demande
Le prix d'un titre est déterminé par la confrontation entre l'offre (vendeurs) et la demande (acheteurs). Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le prix tend à augmenter. À l’inverse, si l’offre excède la demande, le prix baisse.
Formation des prix et cotation des titres
Chaque titre est coté en temps réel sur les marchés. La cotation reflète en permanence le dernier prix auquel une transaction a été réalisée.
Elle est influencée par de nombreux facteurs : résultats financiers, perspectives économiques, politiques monétaires, etc.
Carnet d’ordres, bid et ask, spread
Le carnet d’ordres rassemble toutes les offres d'achat et de vente d'un titre à différents prix.
On y trouve :
- Bid : le meilleur prix proposé par un acheteur.
- Ask : le meilleur prix demandé par un vendeur.
- Spread : l’écart entre le bid et l’ask, représentant le coût implicite de la transaction.
Voici un exemple concret :
Terme | Définition | Exemple |
Bid | Prix maximum qu’un acheteur est prêt à payer. | 49,80 € |
Ask | Prix minimum qu’un vendeur accepte. | 50,20 € |
Spread | Différence entre bid et ask. | 0,40 € |
Marché primaire et marché secondaire
La bourse se divise en deux grands segments : le marché primaire et le marché secondaire.
Marché primaire
Le marché primaire concerne l’émission de nouveaux titres financiers. Lorsqu’une entreprise souhaite lever des capitaux pour financer ses projets, elle émet des actions ou des obligations pour la première fois. Ce processus s’appelle l'Introduction en Bourse (IPO).
Voici comment fonctionne une IPO :
- L’entreprise fixe le nombre d’actions qu’elle souhaite émettre.
- Un prix est défini (via une fourchette indicative ou une offre publique).
- Les investisseurs achètent directement ces actions, permettant à l’entreprise de recevoir des fonds.
Exemple :
Lors de l'introduction en bourse d'une grande entreprise technologique, les investisseurs institutionnels et particuliers peuvent souscrire aux actions proposées avant leur première cotation publique.
Marché secondaire
Après l’émission initiale, les titres commencent à être échangés entre investisseurs sur le marché secondaire. Ce marché permet aux acheteurs et vendeurs de négocier librement les actions existantes sans que l’entreprise émettrice ne reçoive de nouveaux fonds.
Les brokers comme IFC Markets et StarTrader facilitent l'accès au marché secondaire en proposant des plateformes intuitives et des frais de transaction compétitifs.
Comment investir en bourse ?
Investir en bourse nécessite de suivre quelques étapes clés pour démarrer dans de bonnes conditions.
Voici un guide pratique pour structurer son approche :
1. Ouverture d’un compte-titres ou d’un PEA
Pour acheter et vendre des titres financiers, il faut disposer d’un compte adapté :
- Compte-Titres Ordinaire (CTO) : accessible à tous, il permet d’investir sur une grande variété d’actifs, en France comme à l’international.
- Plan d’Épargne en Actions (PEA) : plus avantageux fiscalement, mais limité aux titres de sociétés européennes.
2. Choix des titres et diversification du portefeuille
La sélection des titres est déterminante pour les performances futures.
Nous recommandons de :
- Répartir ses investissements entre plusieurs entreprises, secteurs d’activité et zones géographiques.
- Combiner des actions à fort potentiel de croissance avec des titres offrant un rendement régulier.
La diversification contribue à réduire le risque global d’un portefeuille.
3. Stratégies d’investissement : passif vs actif
Le choix entre passif et actif dépend des objectifs, du temps disponible et du niveau d’expérience.
Voici la différence entre ces deux approches :
- Investissement passif : vise à reproduire la performance d’un indice de référence via des ETF, avec une gestion peu fréquente. Certains investisseurs optent aussi pour des robots de trading automatique pour exécuter leur stratégie de manière systématique.
- Investissement actif : consiste à sélectionner les titres en fonction de critères fondamentaux ou techniques et à ajuster le portefeuille régulièrement.
Spéculer en bourse avec les CFD
Les CFD (Contracts for Difference) sont des instruments dérivés permettant de spéculer sur les variations de prix d’un actif, sans en être propriétaire. Ils offrent la possibilité de se positionner à la hausse comme à la baisse.
Caractéristiques des CFD :
- Effet de levier : permet d’investir une somme plus importante que le capital disponible. Découvrez les meilleurs brokers à fort effet de levier pour maximiser votre exposition tout en maîtrisant vos risques.
- Positions longues ou courtes : possibilité de profiter des hausses comme des baisses de marché.
- Large choix d’actifs : actions, indices, matières premières, devises, etc., y compris les cryptomonnaies via des plateformes de trading crypto.
Les CFD sont proposés par plusieurs courtiers, accessibles en ligne, offrant des plateformes complètes pour spéculer et gérer les risques efficacement, parmi lesquels :
Ces brokers mettent à disposition des outils d’analyse, des données en temps réel et des fonctionnalités de gestion du risque adaptées aux investisseurs actifs.
Risques et volatilité du marché boursier
Miser en bourse offre des perspectives de rendement intéressantes, mais comporte également des risques qu’il convient de bien comprendre et de gérer.
La volatilité représente la variation, souvent rapide, des prix des actifs financiers. Plusieurs facteurs peuvent accroître cette volatilité :
- Annonces économiques et politiques
- Résultats d’entreprise
- Évolutions des taux d’intérêt
- Crises géopolitiques ou financières
Les marchés peuvent connaître des hausses rapides comme des corrections brutales, rendant la gestion du risque essentielle.
Les principaux risques liés à l’investissement boursier sont les suivants :
Type de risque | Description | Exemple concret |
Risque de marché | Baisse générale des cours liée à l’économie ou à un événement externe. | Chute des indices lors d'une crise financière. |
Risque de liquidité | Difficultés à vendre un actif sans impacter son prix. | Faible volume d’échanges sur une petite capitalisation. |
Risque de crédit | Défaillance d'un émetteur d'obligations. | Non-paiement des coupons par une entreprise en difficulté. |
Risque de change | Perte liée aux fluctuations de devises. | Investissement en actions américaines quand l’euro se renforce. |
Pour réduire les risques, nous conseillons de :
- Définir une tolérance au risque adaptée à votre profil.
- Diversifier vos placements sur différents actifs et secteurs.
- Utiliser des outils de gestion comme les stop-loss pour limiter les pertes.
Conclusion
Investir en bourse nécessite de bien comprendre ses mécanismes, ses acteurs et les risques encourus.
En développant ses connaissances et en adoptant une approche rigoureuse, il est cependant possible de construire une stratégie d’investissement solide et adaptée à vos objectifs.
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