Comment trader les futures ?

Les contrats futures, aussi appelés contrats à terme, sont des instruments financiers dérivés qui permettent à l’investisseur de s’engager à acheter ou vendre un actif à une date future, à un prix fixé à l’avance.

Ces produits sont utilisés pour spéculer sur les mouvements de prix ou se couvrir contre les fluctuations des marchés.

Le trading des futures concerne une vaste gamme d’actifs : indices boursiers comme le CAC 40, matières premières, devises ou encore cryptomonnaies. Grâce à leur liquidité et à l’effet de levier qu’ils offrent, les contrats futures attirent de nombreux traders actifs.

DailyForex accompagne les investisseurs dans la découverte de ces instruments puissants en expliquant leurs mécanismes, leurs avantages, et les stratégies à adopter pour les trader efficacement.

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Qu’est-ce qu’un contrat future ?

Un contrat future est un accord standardisé entre deux parties pour acheter ou vendre un actif sous-jacent à une date future déterminée, à un prix fixé dès aujourd’hui.

Ces contrats sont négociés sur des marchés organisés comme le CME (Chicago Mercantile Exchange) ou Euronext. Le sous-jacent peut être un indice boursier, une matière première, une action, ou même une cryptomonnaie.

Contrairement aux contrats à terme de gré à gré (OTC), les futures sont standardisés et passent par une chambre de compensation, ce qui réduit le risque de contrepartie.

Chaque jour, les positions sont ajustées via un mécanisme appelé "mark-to-market", qui crédite ou débite les gains/pertes latents selon les mouvements de prix.

Voici les principales différences entre futures et autres instruments financiers :

Bon à savoir :

Contrairement aux CFD, les futures n’ont pas de spreads variables imposés par le broker, mais impliquent souvent des frais via les appels de marge et les commissions. Par ailleurs, contrairement aux actions, les futures n'impliquent pas la possession de l'actif.

Les contrats futures sont utilisés dans deux objectifs principaux :

• Spéculation : les traders cherchent à profiter des variations de prix à court ou moyen terme. Par exemple, acheter un contrat future CAC 40 en anticipant une hausse de l’indice.
• Couverture (hedging) : les investisseurs se protègent contre des mouvements de marché défavorables. Un agriculteur peut vendre un future sur le blé pour verrouiller un prix de vente, ou un investisseur peut couvrir un portefeuille d’actions avec des futures sur indices.

Ce double usage en fait un outil polyvalent dans la gestion du risque comme dans la prise de position stratégique.

Comment trader les futures ?

Trader les futures nécessite une approche structurée et une compréhension des outils à disposition.

Voici les étapes clés pour débuter.

1. Ouverture d’un compte chez un broker spécialisé

Le trading de contrats futures requiert un compte chez un courtier offrant l’accès aux marchés dérivés. Nous vous conseillons vivement de choisir un broker fiable, régulé, avec une offre adaptée aux produits que vous souhaitez spéculer.

En France, plusieurs plateformes comme AvaTrade, Eightcap, IFC Markets ou ActivTrades proposent des comptes avec effet de levier, exécution rapide et gestion du risque intégrée.

Certains traders expérimentés optent aussi pour des comptes proposés par des plateformes de prop trading pour accéder à davantage de capital.

2. Choix de la plateforme de trading adaptée

Les traders utilisent des plateformes spécialisées comme :

• MetaTrader 5 : très répandue pour le trading des CFD futures.
• NinjaTrader : populaire auprès des traders de futures sur les marchés américains.
• TradingView : pour l’analyse technique et le suivi des marchés.

Certains brokers comme StarTrader ou Eightcap intègrent ces plateformes avec leurs offres. Pour explorer d’autres solutions, consultez notre comparatif des plateformes de trading disponibles.

3. Analyse technique et fondamentale pour le trading des futures

Pour optimiser vos prises de position, il est indispensable de combiner deux types d’analyse :

• Analyse technique : basée sur les graphiques, les volumes, les indicateurs (MACD, RSI, moyennes mobiles).
• Analyse fondamentale : basée sur les données économiques, les publications d’entreprise ou les statistiques agricoles selon l’actif sous-jacent.

Une analyse rigoureuse permet d’identifier les points d’entrée, de sortie et les niveaux de stop loss.

4. Gestion du risque et utilisation de l’effet de levier

Les futures permettent d’amplifier les gains… mais aussi les pertes. Il est donc indispensable de mettre en place une gestion du risque efficace :

• Définir un montant de risque par trade (ex : 1 à 2 % du capital)
• Utiliser des ordres stop loss
• Tenir compte des appels de marge
• Adapter le levier en fonction de la volatilité de l’actif

Découvrez notre sélection de brokers à fort effet de levier pour adapter votre approche au niveau de risque visé.

Astuce DailyForex :

Commencez par un compte de trading de démonstration pour vous familiariser avec les mécanismes avant de passer en réel.

Trading des futures en France

Le trading des futures est légal et encadré par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Les brokers qui proposent ce type d’instruments doivent être enregistrés ou disposer d’un passeport européen.

Les traders particuliers doivent également comprendre la fiscalité applicable :

Bon à savoir :

Les pertes sur contrats à terme peuvent être imputées sur les gains de même nature pendant 10 ans, ce qui peut permettre d’optimiser sa fiscalité.

Brokers proposant le trading des futures en France

Stratégies de trading des futures

Les contrats futures offrent de nombreuses opportunités pour les traders actifs. Voici quelques stratégies utilisées selon les profils et les conditions de marché.

Trading directionnel

Il s’agit de la stratégie la plus simple : prendre position à la hausse (achat) ou à la baisse (vente à découvert) selon l’analyse du marché. Elle repose sur la capacité à anticiper correctement le mouvement de l’actif sous-jacent.

Exemple : acheter un future sur le CAC 40 si on prévoit une reprise du marché.

Trading de spread (écart)

Cette méthode consiste à exploiter la différence de prix entre deux contrats liés. Elle est utilisée pour réduire le risque directionnel.

• Intra-marché : spread entre deux échéances d’un même actif (ex : blé en mai vs blé en septembre)
• Inter-marché : spread entre deux actifs liés (ex : pétrole brut vs essence)

Elle nécessite une bonne connaissance des corrélations et du calendrier économique.

Utilisation du carnet d’ordres

Le carnet d’ordres (ou "order book") est un outil indispensable pour les traders scalpeurs ou à haute fréquence. Il permet de visualiser la profondeur du marché : offres d’achat, de vente et leur volume.

Cette approche utilise :

• L’analyse des niveaux de liquidité
• L’identification de zones de résistance/support en temps réel
• Des entrées/sorties rapides avec faible latence

Certaines plateformes comme NinjaTrader ou Bookmap sont spécialement conçues pour cette approche.

Arbitrage entre marchés

L’arbitrage vise à profiter des écarts de prix entre deux marchés ou instruments équivalents. Cela peut se faire par exemple entre :

• Un contrat future et l’actif au comptant
• Deux marchés différents sur un même contrat (ex : Eurex vs CME)

Cette stratégie nécessite des outils avancés et une exécution ultra-rapide, mais elle est très utilisée par les professionnels.

Avantages et risques du trading des futures

Comme tout instrument financier, les contrats futures présentent des avantages mais aussi des risques à bien maîtriser.

Avantages

• Liquidité élevée : les marchés des futures sur indices boursiers, matières premières ou devises sont parmi les plus liquides au monde, avec de faibles écarts bid/ask.
• Effet de levier : permet de prendre de grosses positions avec un capital limité. Attention cependant à son bon usage.
• Diversification : accès à une large gamme d’actifs : actions, matières premières, crypto, indices, etc.

Risques

• Volatilité importante : les mouvements de marché peuvent être rapides et puissants, amplifiant les gains comme les pertes.
• Appels de marge : en cas de pertes, le courtier peut exiger un apport de fonds pour maintenir la position.
• Complexité : les mécanismes (expiration, rollover, valeur nominale, etc.) demandent une bonne compréhension.

Formation et discipline sont les maîtres mots pour progresser sereinement sur les marchés futures. Chez DailyForex, nous vous conseillons de commencer avec un compte démo, puis de vous former aux stratégies et outils avant d’engager votre capital.

Conclusion

Les contrats futures offrent aux traders une grande variété d'opportunités d’investissement, que ce soit pour spéculer, couvrir un portefeuille ou diversifier son exposition.

Leur fonctionnement standardisé et leur accessibilité en ligne via des courtiers comme AvaTrade, Eightcap ou StarTrader en font des outils puissants mais exigeants.

Ainsi, veillez à choisir un broker régulé avec une plateforme adaptée, étudiez les stratégies de trading testées sur compte démo et appliquez une gestion rigoureuse du risque.

Enfin, pour approfondir vos connaissances, explorez les guides disponibles sur DailyForex, et restez informé grâce à nos analyses techniques et fondamentales quotidiennes.