En trading, savoir distinguer une position longue d’une position courte est fondamental pour construire une stratégie efficace.
La position longue, également appelée « long » en anglais, est une stratégie haussière qui consiste à acheter un actif financier dans l’espoir que son prix augmente pour le revendre plus cher. Cette approche est largement utilisée sur les marchés actions, mais elle s’applique aussi aux devises, aux options et aux cryptomonnaies.
Dans cet article DailyForex, nous allons expliquer ce qu’est une position longue, comment elle fonctionne et comment elle se différencie d’une position courte.
Nous verrons aussi comment gérer ces positions dans différents contextes de marché et comment utiliser des outils comme les plateformes de trading et les brokers à fort effet de levier pour optimiser cette stratégie.
Qu’est-ce qu’une position longue en Bourse ?
Une position longue désigne le fait d’acheter un actif financier (action, devise, matière première, cryptomonnaie) dans l’espoir que son prix augmente afin de le revendre plus cher et de réaliser un bénéfice.
Si la valeur de l’actif augmente, nous réalisons un gain ; si elle baisse, nous enregistrons une perte. Cette stratégie repose donc sur l’anticipation d’une hausse des prix.
Pourquoi prendre une position longue ?
La prise de position longue répond à plusieurs objectifs et motivations, en fonction du contexte du marché et de la stratégie du trader.
Voici les principales raisons pour lesquelles nous pouvons choisir d’ouvrir une position longue :
● Anticiper une hausse de l’actif : Lorsqu’un actif financier montre des signaux haussiers (tendance à la hausse), il est pertinent d’adopter une stratégie d’achat pour en tirer profit. Cela peut résulter d’analyses techniques ou fondamentales qui laissent penser que le prix augmentera dans les jours, semaines ou mois à venir.
● Confiance dans l’évolution du marché : Une position longue traduit généralement une confiance dans le potentiel de croissance d’un actif ou d’un marché global. Par exemple, lors d’un marché haussier (bull market), nous pouvons considérer qu’il existe de bonnes chances que l’actif poursuive sa progression.
● Objectifs de placement à moyen/long terme : La stratégie longue s’adapte parfaitement aux objectifs d’investissement à moyen ou long terme. En conservant une position longue sur plusieurs semaines, mois, voire années, nous pouvons bénéficier de l’appréciation progressive d’un actif, que ce soit une action, une obligation ou une cryptomonnaie.
La position longue est donc une composante essentielle de nombreuses stratégies d’investissement, tant pour les traders actifs que pour les investisseurs plus patients.
Comment fonctionne une position longue ?
Le fonctionnement d’une position longue repose sur trois étapes essentielles :
● Achat de l’actif : Nous ouvrons une position longue en achetant l’actif sous-jacent (action, devise, matière première, cryptomonnaie) via notre plateforme de trading. Cet achat marque le point d’entrée dans le marché.
● Objectif de revente à un prix plus élevé : Une fois la position ouverte, notre objectif est de revendre l’actif plus cher que son prix d’achat initial. La différence entre les prix constitue la plus-value potentielle, soit le profit net réalisable à la clôture de la position. Plus l’actif prend de la valeur, plus la plus-value augmente.
Cette mécanique simple et intuitive permet aux traders et investisseurs de participer à la croissance des marchés, tout en définissant un objectif clair de gains à atteindre.
Quelle est la différence entre une position longue et une position courte ?
La position longue et la position courte reflètent deux visions opposées du marché.
Une position longue implique l’achat d’un actif dans l’attente d’une hausse des prix, tandis qu’une position courte correspond à la vente d’un actif que l’on ne détient pas, dans l’idée de le racheter à un prix plus bas.
Dans une position longue, le trader gagne si le prix monte. Dans une position courte, le profit est réalisé si le prix baisse.
Voici les principales différences entre ces deux stratégies :
Position longue | Position courte |
Achat d’un actif dans l’espoir de le revendre plus cher | Vente d’un actif (souvent emprunté) dans l’espoir de le racheter moins cher |
Stratégie haussière | Stratégie baissière |
Gain si le prix augmente | Gain si le prix baisse |
Risque limité à la perte maximale du capital investi | Risque potentiellement illimité si le prix continue d’augmenter |
Cette distinction nous permet d’adapter nos décisions à la tendance du marché.
Par exemple, en période de forte hausse, les positions longues dominent car elles profitent d’un contexte favorable. À l’inverse, lors d’un marché baissier, les positions courtes peuvent offrir des opportunités intéressantes, mais avec des risques plus élevés.
Positions longues sur différents marchés
La stratégie de position longue s’adapte à de nombreux marchés financiers.
Voici un aperçu des principales possibilités, présenté sous forme de tableau :
Marché | Fonctionnement de la position longue |
Actions et ETF | Achat d’une action ou d’un ETF dans l’espoir de le revendre plus cher. Convient aux stratégies à court, moyen ou long terme. |
Forex | Achat de la devise de base dans une paire (ex. EUR/USD), anticipant une hausse de sa valeur par rapport à la devise de contrepartie. |
Cryptomonnaies | Achat d’une cryptomonnaie comme le Bitcoin ou l’Ethereum, dans l’attente d’une appréciation du prix. Les mouvements sont souvent plus volatils, ce qui demande une gestion du risque adaptée. |
Options | Achat d’un call (ou option d’achat) pour parier sur une hausse du prix de l’actif sous-jacent (long call). À noter : un long put consiste à acheter un put (option de vente), c’est-à-dire miser sur une baisse de l’actif. Certaines stratégies avancées combinent long call et short put pour ajuster le profil rendement/risque. |
Le rôle du trader : Prendre position sur le marché
Le rôle du trader consiste avant tout à savoir prendre position sur le marché en fonction de son analyse et de ses objectifs.
Cette terminologie fait partie intégrante du langage du trader : « prendre position » signifie acheter (position longue) ou vendre (position courte) un actif pour miser sur son évolution future.
Pour gérer vos positions longues, il est important d’utiliser des plateformes de trading performantes.
La gestion du risque est essentielle dans cette démarche.
Pour protéger le capital investi, le trader utilise des outils comme le stop loss, qui permet de clôturer automatiquement une position si le marché évolue défavorablement au-delà d’un certain seuil de perte.
La marge est également un élément clé à surveiller, car elle détermine la somme minimale à immobiliser pour maintenir la position ouverte.
Les positions longues peuvent être amplifiées à l’aide de brokers à fort effet de levier, qui doivent être utilisés avec prudence.
Enfin, l’effet de levier augmente aussi le risque de perte, car il est possible de prendre des positions plus importantes que le capital réellement disponible. Cela demande donc une discipline stricte et une bonne compréhension des risques associés.
Pour diversifier vos choix de brokers adaptés à vos stratégies longues, nous vous conseillons de lire notre avis complet sur Eightcap.
Long/Short : Stratégie combinée
La stratégie long/short est une approche combinée qui consiste à prendre simultanément une position longue sur un actif que nous anticipons à la hausse et une position courte sur un actif que nous estimons surévalué.
Cette méthode permet de profiter des opportunités tout en limitant l’exposition aux mouvements de marché.
Dans le cadre de la finance, le terme « long short » désigne cette technique de couverture partielle ou totale d’un portefeuille.
En achetant un actif que nous pensons sous-évalué et en vendant à découvert un actif que nous jugeons surévalué, nous cherchons à dégager une performance relative, indépendamment de la direction globale du marché.
Prenons un exemple concret issu du fonctionnement d’un hedge fund :
Un gérant peut décider d’acheter des actions du secteur technologique qui affichent de solides fondamentaux tout en vendant à découvert des actions du même secteur qui semblent surévaluées ou fragiles. Ainsi, même si le marché technologique global baisse, la perte potentielle sur la position longue pourrait être compensée par le gain sur la position courte.
Cette approche est particulièrement prisée par les investisseurs institutionnels, tels que les fonds spéculatifs et les fonds de pension, car elle permet de gérer le risque et de générer des rendements plus stables.
En neutralisant en partie l’exposition au marché, la stratégie long/short permet de se concentrer sur la performance relative des actifs et de lisser la volatilité du portefeuille.
Pour explorer davantage les options et services proposés par les brokers spécialisés, n’hésitez pas à consulter notre avis détaillé sur ActivTrades.
Conclusion
Pour résumer, la position longue est une stratégie incontournable pour tirer parti des tendances haussières sur les marchés financiers. Nous avons vu qu’elle consiste à acheter un actif en espérant une appréciation de son prix, avec pour objectif de le revendre plus cher.
Elle se distingue de la position courte par son orientation haussière et s’applique à une grande variété de marchés : actions, forex, crypto, options et plus encore.
Cependant, il est essentiel de rappeler l’importance de la gestion du risque, notamment à travers l’utilisation des stops loss et d’une bonne gestion de la marge, pour éviter des pertes démesurées.
Enfin, nous conseillons de combiner cette stratégie avec une analyse technique et fondamentale rigoureuse.
