Le tick trading est une approche du trading à court terme qui repose sur l’analyse de la plus petite variation de prix d’un actif financier.
Contrairement aux graphiques classiques basés sur le temps, cette méthode s’intéresse directement à l’activité réelle du marché, c’est-à-dire au rythme auquel les transactions s’exécutent.
Sur DailyForex, site spécialisé en trading et en marchés financiers, le tick trading est souvent utilisé par les traders actifs pour analyser le comportement réel du prix.
Utilisé correctement, le tick trading permet de se rapprocher du “pouls” du marché, là où se rencontrent l’offre, la demande et la liquidité.
Qu'est-ce qu'un Tick en trading ? La définition essentielle
En trading, un tick correspond à la plus petite variation de prix possible pour un instrument financier donné. Cette variation minimale est fixée par la bourse ou par le courtier, et on l'appelle le pas de cotation ou la taille du tick.
Autrement dit, le prix d'un actif ne peut pas évoluer de façon continue : il progresse par paliers, et chaque palier représente un tick.
Tick vs unité de temps
Contrairement aux unités de temps (minute, heure, etc.), qui affichent une bougie à intervalles fixes quel que soit le nombre de transactions, le tick reflète un changement réel de prix. Chaque tick correspond à une exécution effective sur le marché. Cela permet d'être réactif aux mouvements réels plutôt que de se baser uniquement sur la temporalité.
Prenons un exemple simple : si un contrat sur le CAC 40 a un pas de cotation de 0,5 point, le prix peut passer de 7 500,0 à 7 500,5 puis à 7 501,0, mais jamais à 7 500,3. Chaque mouvement de 0,5 point correspond à un tick.
Sur le Forex, on parle de pips : pour de nombreuses paires comme EUR/USD, le pas de cotation standard est de 0,0001, souvent appelé pip. C'est la plus petite variation affichée dans les cotations courantes. Un tick peut être assimilé à ce pip, mais cela dépend du nombre de décimales affichées.
Ticks, volume et liquidité
Le tick est étroitement lié à l'activité du marché. Plus les ticks s'enchaînent rapidement, plus cela indique un volume élevé et une forte participation des acteurs. C'est un indicateur indirect de la liquidité. Les marchés liquides comme le Forex ou les indices majeurs génèrent une grande densité de ticks, ce qui permet aux traders de capter les dynamiques fines.
Ce niveau de granularité permet aux traders de court terme, notamment en scalping, d'analyser précisément la micro-dynamique des prix.
Pour clarifier les termes, voici les éléments clés liés au tick :
Terme | Signification |
Taille du tick | plus petite variation de prix autorisée pour un actif |
Pas de cotation | autre nom de la taille du tick |
Valeur du tick | valeur financière d’un tick pour un lot ou un contrat |
Tick | un mouvement minimal de prix égal au pas de cotation |
Dans la pratique, chaque marché a ses propres règles.
Un contrat à terme sur indice, une matière première ou une paire de devises n'auront ni la même taille de tick ni la même valeur monétaire par tick.
C'est justement ce que le tick trading cherche à exploiter : mesurer le mouvement réel du marché dans son unité la plus fine afin d'en tirer des signaux de trading plus précis.
Comment est déterminée la valeur d’un Tick ?
La valeur du tick représente ce que rapporte ou coûte un mouvement d’un seul tick sur une position. C’est un élément fondamental du tick trading, car il permet de transformer un mouvement de prix abstrait en un impact financier concret.
Deux actifs peuvent avoir la même taille de tick mais une valeur de tick totalement différente selon la taille du contrat, le marché et la devise de cotation.
Il faut bien distinguer deux notions souvent confondues : la taille du tick (le pas de cotation, c’est-à-dire le minimum de variation de prix) et la valeur du tick, qui correspond au gain ou à la perte généré(e) par ce mouvement minimal pour un lot ou un contrat.
En pratique, cette valeur est définie par les spécifications de l’instrument fournies par la plateforme de trading ou par la bourse sur laquelle il est négocié.
La formule de calcul expliquée simplement
Dans la majorité des cas, notamment sur les contrats à terme et les CFD sur indices ou matières premières, la formule est directe :
Valeur du tick = taille du tick × taille du contrat (ou valeur du point)
La taille du tick est le pas de cotation, par exemple 0,5 point ou 0,01 dollar. La taille du contrat correspond au multiplicateur appliqué au mouvement de prix, par exemple 10 € par point sur un future CAC 40 ou 1 000 barils sur le pétrole WTI.
Cette formule permet de savoir immédiatement combien vaut un seul tick en euros ou en dollars, ce qui est indispensable pour gérer son risque et dimensionner ses positions.
Sur le Forex, le raisonnement est légèrement différent car on parle souvent en pips et en lots, mais le principe reste le même : un tick (souvent équivalent à un pip) a une valeur monétaire qui dépend de la taille de la position et de la paire de devises tradée.
Exemple de calcul de la valeur d’un tick à partir du pas de cotation et de la valeur du point.
Exemples concrets de calcul par type d’actif
Pour bien comprendre, rien ne vaut des exemples chiffrés issus de marchés courants.
Pour une paire de devises sur le Forex (ex : EUR/USD)
Sur l’EUR/USD, le pas de cotation est généralement de 0,0001, soit 1 pip. Si vous tradez un lot standard de 100 000 euros, la valeur d’un pip est calculée ainsi :
0,0001 × 100 000 = 10 dollars
Un tick, lorsqu’il correspond à un pip, vaut donc 10 dollars pour un lot standard. Si le marché évolue de 5 ticks en votre faveur, votre gain brut est de 50 dollars, hors spread et commissions.
Sur un mini-lot (10 000), la valeur d’un tick tombe à 1 dollar, ce qui permet d’adapter précisément le risque à la taille du compte.
Pour un contrat à terme sur indice (ex : CAC 40)
Le future CAC 40 (FCE) a un pas de cotation de 0,5 point et une valeur de 10 € par point. La valeur d’un tick est donc :
0,5 × 10 € = 5 € par contrat
Chaque fois que le CAC 40 future progresse ou recule d’un tick, votre position gagne ou perd 5 €. Un mouvement de 10 ticks représente donc 50 € par contrat, ce qui permet de quantifier très rapidement le potentiel de gain ou de perte avant même d’entrer en position.
Pour une matière première (ex : Pétrole WTI)
Le contrat future sur le pétrole WTI est coté avec un pas de cotation de 0,01 dollar par baril, et chaque contrat représente 1 000 barils. La valeur du tick est donc :
0,01 × 1 000 = 10 dollars
Un seul tick sur le WTI vaut ainsi 10 dollars par contrat. Une variation de 20 ticks correspond à un mouvement de 0,20 dollar sur le prix du baril et à un gain ou une perte de 200 dollars sur la position.
Pour résumer ces exemples, voici un tableau synthétique :
Actif | Taille du tick | Taille du contrat | Valeur d’un tick |
EUR/USD (1 lot) | 0,0001 | 100 000 € | 10 $ |
CAC 40 future | 0,5 point | 10 € par point | 5 € |
Pétrole WTI | 0,01 $ | 1 000 barils | 10 $ |
Le graphique en Ticks : un outil puissant pour le trading à court terme
Comparaison entre un graphique en 5 minutes et un graphique en 200 ticks
Le graphique en ticks est l’outil visuel le plus utilisé par les traders qui pratiquent le tick trading, le scalping ou le day trading actif. Contrairement aux graphiques en minutes ou en heures, il ne repose pas sur le temps mais sur l’activité réelle du marché.
Chaque bougie se forme non pas après une durée fixe, mais après un nombre précis de transactions, appelées ticks. Un graphique en 200 ticks, par exemple, affiche une nouvelle bougie toutes les 200 transactions, qu’elles aient pris 30 secondes ou cinq minutes.
Cette logique change profondément la lecture du marché. Lorsqu’il y a beaucoup de volume et de liquidité, les bougies s’enchaînent très vite, ce qui met en évidence les phases d’accélération.
À l’inverse, lorsque le marché est calme, le graphique ralentit, ce qui évite d’afficher des bougies peu significatives comme c’est souvent le cas sur un graphique en unités de temps.
Comment lire et interpréter un graphique en ticks ?
Sur un graphique en ticks, chaque bougie représente exactement le même nombre de transactions. Cela signifie que la longueur et la forme des bougies reflètent directement l’intensité de la participation des traders.
Une succession rapide de bougies indique une forte activité, souvent associée à une volatilité croissante et à un intérêt marqué pour un niveau de prix donné.
Pour un trader, cela permet de repérer plus facilement les zones où le marché “travaille”. Les phases de congestion, où les ticks s’accumulent mais le prix progresse peu, signalent souvent un équilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs.
À l’inverse, lorsque les bougies deviennent longues et se succèdent rapidement, cela traduit une domination claire d’un camp, ce qui est particulièrement utile pour repérer des cassures ou des impulsions exploitables en scalping.
Avantages des graphiques en ticks pour le scalping
L’un des grands atouts des graphiques en ticks est qu’ils s’adaptent automatiquement au rythme du marché. Pour un trader court terme, cela présente plusieurs avantages :
- meilleure visualisation de l’activité réelle du marché
- réduction du bruit pendant les périodes de faible volatilité
- mise en évidence des accélérations utiles pour le scalping ticks
- timing plus précis des entrées et des sorties
En pratique, un graphique en ticks permet souvent de voir plus tôt qu’un graphique en minutes qu’un mouvement est en train de prendre de l’ampleur.
Sur des marchés liquides comme les indices, le Forex ou le pétrole, cela peut faire la différence entre une entrée optimale et un trade pris trop tard.
Inconvénients et pièges à éviter
Malgré leurs avantages, les graphiques en ticks ne sont pas adaptés à tous les profils ni à toutes les stratégies. Leur principale limite est qu’ils sont très dépendants de la qualité du flux de données fourni par la plateforme.
Deux courtiers différents peuvent afficher des graphiques en ticks légèrement différents sur le même actif, ce qui peut perturber l’analyse technique.
Ils peuvent aussi inciter à sur-trader. Le flux continu de nouvelles bougies donne l’impression que le marché offre en permanence des opportunités, alors que beaucoup de mouvements sont en réalité du bruit.
Sans un plan de trading clair et une gestion du risque rigoureuse, le trader peut multiplier les positions et dégrader sa performance.
Enfin, les graphiques en ticks sont avant tout conçus pour le trading intraday. Pour du swing trading ou de l’investissement, les graphiques basés sur le temps restent plus lisibles et plus adaptés à l’analyse des tendances de fond.
Stratégies simples de trading basées sur les Ticks
Le tick trading ne se limite pas à l’observation du marché, il sert aussi de base à des stratégies concrètes, particulièrement adaptées au scalping et au day trading.
L’objectif est d’exploiter la façon dont les ticks s’accumulent et se répartissent autour de certains niveaux de prix pour anticiper les mouvements courts mais répétitifs.
Bien utilisées, ces stratégies permettent de capter de petits mouvements avec une probabilité plus élevée que sur des unités de temps classiques.
Identifier les niveaux de support et de résistance avec les volumes de ticks
Sur un graphique en ticks, certaines zones voient un grand nombre de transactions s’exécuter sans que le prix ne parvienne réellement à progresser. Ces zones correspondent souvent à des niveaux de support ou de résistance.
Lorsque beaucoup de ticks s’impriment autour d’un même prix, cela signifie que les acheteurs et les vendeurs s’y affrontent activement, ce qui crée une barrière naturelle pour le marché.
Un trader peut alors attendre que le prix s’éloigne clairement de cette zone, avec une accélération des ticks, pour entrer dans le sens du mouvement.
À l’inverse, un retour rapide du prix vers une zone où les ticks se sont accumulés peut offrir une opportunité de trade en contre-tendance, avec un stop-loss serré placé quelques ticks au-delà du niveau clé.
Utiliser la vitesse des ticks pour repérer les accélérations de marché
La vitesse à laquelle les ticks s’impriment est un indicateur direct de l’intérêt du marché.
Lorsque les bougies d’un graphique en ticks se forment de plus en plus rapidement, cela traduit une montée soudaine de la participation des traders, souvent liée à une annonce, une cassure technique ou une vague d’ordres institutionnels.
Dans une approche de scalping ticks, le trader peut chercher à entrer dans le sens de cette accélération dès qu’elle apparaît, en visant quelques ticks de profit. L’avantage est que le signal est basé sur l’activité réelle, pas sur un indicateur retardé.
Plus l’accélération est nette, plus la probabilité d’un mouvement exploitable à court terme est élevée.
Confirmer une tendance avec les ticks ascendants et descendants
Les ticks permettent aussi de qualifier la force d’une tendance. Dans une tendance haussière saine, les bougies ascendantes se forment rapidement, tandis que les phases de correction prennent plus de temps et génèrent moins de ticks.
Cela montre que les acheteurs restent dominants, même lorsque le marché consolide.
À l’inverse, dans une tendance baissière, les vagues de vente sont souvent accompagnées d’une forte densité de ticks, alors que les rebonds sont plus lents et moins actifs.
En observant cette asymétrie, le trader peut filtrer ses entrées et éviter de se positionner à contre-courant d’un flux de transactions clairement orienté.
Pour résumer l’usage des ticks dans une logique de trading court terme :
Signal observé | Interprétation |
Beaucoup de ticks au même prix | zone de support ou de résistance |
Accélération rapide des ticks | début possible d’un mouvement impulsif |
Ticks rapides dans le sens de la tendance | confirmation de la direction dominante |
Corrections lentes avec peu de ticks | faiblesse du camp opposé |
Conclusion : le Tick trading est-il fait pour vous ?
Le tick trading permet de lire le marché à travers son activité réelle, ce qui en fait un outil très efficace pour le scalping et le day trading.
En se basant sur la taille du tick, la valeur du tick et la vitesse des transactions, il offre une vision plus fine que les graphiques basés uniquement sur le temps.
Pour en tirer pleinement parti, il faut toutefois une plateforme rapide et un flux de données fiable, ce qui rend le choix parmi les meilleurs brokers particulièrement important.
Avec le bon environnement de trading et une gestion du risque rigoureuse, le tick trading peut devenir un véritable avantage pour les traders actifs.
