Ça y est, vous vous êtes finalement lancé dans le trading et les choses se passent plutôt bien. Félicitations ! Cela signifie que votre travail et votre sérieux commencent à payer. Seulement, vous vous sentez un peu limité par un manque de fonds personnels à investir, ou bien par un portefeuille trop réduit pour passer à la vitesse supérieure… Si vous vous reconnaissez dans ce constat, le prop firm trading pourrait bien être la réponse à vos problèmes ! Explications dans la suite de cet article.
Notre Top 5 des meilleurs brokers pour le prop trading
En bref : les meilleurs brokers pour le prop firm trading
- AvaTrade, régulation solide, grand choix de spreads.
- STARTRADER, spécialiste du copy trading, pool de liquidités profond.
- Eightcap, adapté aux traders novices, nombreuses crypto monnaies supportées.
- ActivTrades, environnement de trading parfaitement réglementé, contenu pédagogique en français.
- IFC Markets, faible dépôt minimum, exécution rapide des ordres.
Comparatif des meilleurs courtiers pour trader en compte propre
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Réglementation | ASIC, Banque centrale d'Irlande, BVI, FFAJ, FSCA, KNF, MiFID | ASIC, FSA, FSCA, SCA | ASIC, CySEC, FCA, SCB | CNMV, CONSOB, FCA, FSC Mauritius, SCB | BVI, FSCA, LFSA |
Année d'établissement | 2006 | 2012 | 2009 | 2001 | 2006 |
Type d'exécution | Market maker | ECN/STP | ECN/STP, Market maker | Market maker | ECN/STP |
Dépôt minimal | |||||
Coût Moyen de Trading EUR/USD | 0.9 pips | 1.3 pips ($13.00) | 1.0 pips | $10.00 | $4.00 |
Coût Moyen de Trading GBP/USD | 1.5 pips | 1.3 pips ($13.00) | 1.2 pips | $14.00 | $24.00 |
Coût Moyen de Trading Or | $0.29 | $0.17 | $0.12 | $42.00 | $45.00 |
Plateforme(s) de trading | Autre, MetaTrader 4, MetaTrader 5, Plateforme propriétaire, Basé sur le web+ | MetaTrader 4, MetaTrader 5 | MetaTrader 4, MetaTrader 5, Trading View | Autre, MetaTrader 4, MetaTrader 5, Plateforme propriétaire, Trading View+ | MetaTrader 4, MetaTrader 5, NetTradeX |
Compte islamique | |||||
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Présentation détaillée des meilleurs courtiers pour le prop trading
AvaTrade
En résumé régulation solide, grand choix de spreadsAvaTrade se distingue comme l'un des courtiers les plus compétitifs, offrant aux clients la possibilité d'utiliser divers robots traders sur les plateformes de trading MT4 et MT5. Le courtier irlandais supporte également le trading social via DupliTrade, ZuluTrade et le MQL5 Signal Service. Sa plateforme propriétaire WebTrader, ainsi que les outils AvaOptions et AvaTradeGO, viennent enrichir son large éventail de supports de trading. Grâce à ses spreads fixes et flottants et à une sélection de plus de 1250 actifs sans commission, AvaTrade a su attirer plus de 300 000 clients.
Avec près de 20 ans d'expérience, AvaTrade s'est imposé comme l'un des courtiers en ligne multiactifs les plus transparents et fiables au monde. Son portefeuille équilibré de produits et services répond parfaitement aux besoins de tous les traders particuliers, y compris ceux désireux de se lancer dans le prop firm trading.
Avantages et inconvénients
- Excellent service client
- Choix de plate-formes de trading
- Transparence des conditions de trading
- Carte de débit AvaTrade disponible sur tous les comptes
- Délais de retrait de 5 jours
STARTRADER
En résumé spécialiste du copy trading, pool de liquidités profondAu cours des dernières années, STARTRADER s'est positionné comme l'un des courtiers les plus performants. La plateforme propose le trading de CFD sur une vaste gamme d'instruments répartis en six classes d'actifs : Forex, métaux, indices, matières premières et actions. L'équipe de STARTRADER travaille sans relâche pour garantir que chaque utilisateur bénéficie de tous les outils et données nécessaires pour réussir dans le domaine du trading. Cela inclut également des options sophistiquées pour les traders intéressés par le prop firm trading, offrant une solution complète pour les traders en quête de performance optimale.
Avantages et inconvénients
- Réglementation de niveau 1, notamment ASIC et FSA
- Hébergement VPS pour trading à faible latence 24h/24 et 5j/7.
- Pools de liquidité profonds via 14 fournisseurs de liquidité
- Service de copie de trading propriétaire à côté des plateformes de trading MT4/MT5
- Choix limité de CFD sur actions et de matières premières
Eightcap
En résumé adapté aux traders novices, nombreuses crypto monnaies supportéesLancé en 2009, Eightcap s'est rapidement affirmé comme l'un des courtiers en ligne australiens de référence en matière de trading. Ce broker propose non seulement des logiciels de trading performants, mais également un large éventail de classes d'actifs financiers. Concrètement, Eightcap permet à ses utilisateurs d'effectuer des transactions en ligne sur le Forex, les actions, les matières premières et les cryptomonnaies. De plus, Eightcap met à disposition de ses clients des plateformes de trading parmi les plus puissantes et conviviales du marché. Parmi elles, on retrouve les célèbres programmes MetaTrader, MT4 et MT5. Il est également important de souligner que cette plateforme de trading offre un effet de levier flexible pouvant atteindre 1:500 (pour traders avertis seulement !), accompagné de spreads serrés et de faibles frais de transaction.
Avantages et inconvénients
- Analyses et contenu éducatif ajoutés quotidiennement
- Excellentes infrastructure technologie et équipe de direction expérimentée
- Grille tarifaire compétitive
- Faible montant requis en guise de dépôt et effet de levier pouvant atteindre 1:500
- Effet de levier limité dans certains secteurs
ActivTrades
En résumé environnement de trading parfaitement réglementé, contenu pédagogique en françaisFondé en 2001 à Londres, ActivTrades est devenu un acteur majeur dans le domaine du trading en ligne, desservant aujourd'hui des traders dans plus de 170 pays à travers le globe. Ce courtier multiréglementé permet de trader des CFD sur une variété d'actifs, incluant le Forex, les matières premières, les actions, les ETF et les crypto monnaies, entre autres, le tout à partir d'un seul et même compte.
Les clients d'ActivTrades ont accès à une multitude de plateformes de trading, notamment MetaTrader 4 et MetaTrader 5, enrichies de nombreux add-ons, ainsi qu'à TradingView pour une expérience de trading transparente. De plus, la plateforme interne, ActivTrader, est réputée pour son interface intuitive.
Avantages et inconvénients
- Faibles commissions
- Navigation facile
- Webinaires en français
- Trop de texte
IFC Markets
En résumé faible dépôt minimum, exécution rapide des ordresCréée en 2006, IFC Markets fait partie du groupe FIMC, une société financière de renom spécialisée dans les services d'accès aux marchés d'actifs internationaux. Ce courtier se distingue par une double approche : les services de trading classiques et les services de trading d'instruments synthétiques. IFC Markets est réglementé par le BVI FSC sous le numéro SIBA/L/14/1073, basé aux Îles Vierges britanniques. Par ailleurs, les dépôts des traders bénéficient d'une assurance auprès d'AIG Europe Limited, garantissant une sécurité supplémentaire.
Avantages et inconvénients
- Section d’analyse et de formation de qualité, faibles limites minimales de dépôt, et effets de levier importants
- Grille tarifaire extrêmement compétitive sans commission
- Excellente gamme d’actifs et Technologie breveté de gestion de la qualité de génération des actifs
- Excellents antécédents en termes de réglementation et de sécurité
- Spreads fixes sur MT4, mais un peu plus élevés.
Le trading prop firm, c’est quoi ?
Le prop trading (diminutif de proprietary trading), ou trading financé en français, désigne le fait pour un trader d’investir des capitaux qui ne lui sont pas propres. En l’occurrence, plutôt que de spéculer avec son propre argent, un trader utilise des fonds alloués par une ou plusieurs entreprises ou entités financières, qui se spécialisent, entre autres, dans ce type d’activités.
Et, comme rien n’est jamais gratuit dans la vie, ces firmes, que l’on appelle communément des sociétés de trading pour compte propre, prêtent une part de leur capital d’investissement en échange de contreparties. Par exemple, une commission plus ou moins importante sur les éventuels bénéfices réalisés grâce aux fonds cédés au trader. Nous y reviendrons.
À savoir : le prop trading ne concerne pas seulement les traders particuliers profitant de fonds alloués par un courtier, une banque ou un fonds d’investissement, pour leur activité de trading. Ces mêmes entités financières peuvent réaliser du prop trading avec leur propre capital. Nous allons néanmoins nous concentrer sur la première option, car c’est la seule susceptible de vous concerner directement.
Comment fonctionne le prop trading ?
Entrons à présent dans le vif du sujet. Le trading pour compte propre, ou prop trading, repose sur un concept simple en apparence, mais qui nécessite une grande expertise (en plus d’un capital conséquent !) : une prop firm investit directement son propre capital sur les marchés financiers, que ce soit en actions, obligations, Forex, matières premières ou autres instruments financiers, sans faire appel aux fonds de ses clients. Cette approche lui permet de conserver une majeure partie des profits générés par les opérations de trading réalisées par chaque prop trader.
Les traders (vous, nous, ou les traders professionnels de la société de trading pour compte propre) au sein de ces prop firms adoptent différentes stratégies, comme l’arbitrage statistique, la tenue de marché (market making) ou encore le trading macroéconomique global, dans le but de tirer parti des fluctuations du marché. L’objectif est de profiter des variations de prix à court terme en exploitant des opportunités que d’autres ne perçoivent pas.
Cela vous paraît encore abstrait ? Aucun problème. Le concept du prop firm trading n’est clairement pas le plus accessible du monde de la finance. Allons-y par étapes : une fois l’idée centrale assimilée, il sera encore temps de vous pencher sur ses développements.
En attendant, voici un exemple plus parlant pour illustrer explicitement cette notion : imaginez que vous entrez dans un casino, mais au lieu de jouer avec votre propre argent, un gros joueur disposant d’un capital bien plus important vous propose de vous en prêter une petite partie. En échange, ce joueur vous demande de lui reverser une part importante de vos bénéfices réalisés avec les fonds qu’il vous a prêtés. À l’inverse, si vous quittez le casino bredouille, vous ne devrez rien au gros joueur.
C’est exactement ce que fait une prop firm dans le monde du trading : elle vous prête une part de son propre capital pour spéculer sur les marchés financiers et garde un certain pourcentage, généralement élevé, donc, des profits.
Avantages et risques du trading en compte propre
Voici les principaux avantages du prop trading, ainsi que les quelques risques liés à cette pratique pour les traders particuliers :
Avantages :
- Possibilité de trader avec beaucoup plus de capital
- Les pertes n’impactent pas votre capital
- Tous les profils de traders peuvent devenir un prop trader (à condition d’avoir un certain niveau d’expérience)
- Possibilité de profiter d’outils de trading avancés fournis par les prop firms
Risques :
- La pression est constante puisque seuls les traders les plus performants sont autorisés à rester dans le programme
- Les commissions prélevées sur les bénéfices sont généralement très élevées, ce qui réduit fortement les profits nets
- Cette activité est encore mal réglementée
Principales caractéristiques d'une société de trading pour compte propre
Les sociétés de trading pour compte propre (prop firms) disposent de caractéristiques qui les distinguent de bon nombre d’acteurs « habituels » du monde de la finance. En voici les principales :
Origine des capitaux
Contrairement aux hedge funds (fonds d’investissement) ou aux courtiers, une prop firm n’investit que son propre argent sur les marchés. Elle ne gère pas de fonds pour des clients et se contente de se « rémunérer » par le biais de commissions sur les trades de ces derniers.
Polyvalence
Les sociétés de trading compte propre interviennent sur la plupart des principaux instruments financiers. À leur propre discrétion, bien entendu. Parmi ceux-là, on retrouve, entre autres :
- Les indices
- Le Forex
- Les matières premières
- Les crypto monnaies
- Les futures et autres produits dérivés
Recours à des stratégies spécifiques
Les prop firms ne se contentent pas d’encourager l’achat ou la vente d’actifs au hasard. Elles développent des stratégies de trading avancées, telles que :
- Scalping : trading ultra-rapide avec de petites marges de profit.
- Arbitrage statistique : exploitation des différences de prix entre plusieurs marchés.
- Market Making : fourniture de liquidité en affichant des prix d’achat et de vente en continu.
- Swing Trading : profiter des tendances sur plusieurs jours ou semaines.
- Trading algorithmique : utilisation d’algorithmes pour exécuter des ordres en quelques millisecondes.
Gestion des risques
Le prop trading étant une activité à haut risque, chaque société de trading pour compte propre digne de ce nom se doit de mettre en place des protocoles de gestion du risque très stricts pour éviter des pertes catastrophiques. Une approche qui, comme nous allons le voir juste après, peut se révéler fatale pour les traders non avertis. Parmi ces règles, on retrouve quasi systématiquement :
- Des limites de pertes journalières : un trader ne peut pas perdre plus d’un certain montant par jour, semaine, mois, etc.
- Une taille de position maximale : chaque trade est limité en fonction du capital total.
- Un drawdown maximal : un prop trader ne peut pas dépasser un certain niveau de pertes cumulées sur une période donnée.
Culte de la performance
Qu’il s’agisse d’accéder à un programme (ou Challenge) de prop trading ou bien d’y rester, sachez que les places sont chères. Comme mentionné plus haut, vous n’avez pas nécessairement besoin de trader des sommes astronomiques chaque jour pour taper dans l’œil d’une prop firm trading. Cependant, de solides bases en trading et, mieux encore, des références à faire valoir, apparaissent comme presque indispensables. Du moins, si vous ne souhaitez pas perdre votre temps.
En bref, retenez ceci : plus vos trades sont couronnés de succès, plus la prop firm sera enclin à vous accorder une part (toujours plus) intéressante des profits que vous réalisez avec son capital. Tout en vous laissant une certaine liberté (ainsi qu’un capital conséquent) pour mener à bien vos stratégies. À l’inverse, si vous cumulez les pertes, vous pourriez être bien vite remercié sans ménagement. Certaines prop firm sont reconnues pour être impitoyables et laisser très peu de marge à leurs nouveaux traders.
Gardez bien cela en tête si les choses se passent mal pour vous. Ne prenez rien personnellement, car, en trading encore plus qu’ailleurs : « business is business ». Et, comme nous vous le rappelons souvent, les erreurs sont inévitables en trading. Servez-vous-en pour progresser et rebondir !
Les meilleures sociétés de prop trading pour les traders en France
Comme nous allons le voir dans la partie suivante, le segment du prop firm trading est en constante évolution, en particulier s’agissant de sa régulation. N’ayons pas peur de le dire : il est encore question d’un marché en friche en France. Notamment en comparaison d’autres pays plus en avance en la matière. Par conséquent, les meilleures sociétés de prop trading pour les traders français ne seront vraisemblablement pas les mêmes demain qu’aujourd’hui.
Néanmoins, au moment où nous écrivons ces lignes, voici 5 prop firms que nous recommandons aux traders résidant sur le sol français :
- FTMO (la plus fiable et polyvalente)
- Raise My Funds (la plus 2.0)
- WeGetFunded (la plus abordable)
- Crypto Fund Trader (la plus axée crypto)
- Apex Trader Funding (la plus axée futures)
Réglementation des sociétés prop trader en France
Abordons désormais un sujet plus sensible, celui de la réglementation de l’activité de prop trading en France. Bien que strictement encadré sur le territoire français, le trading sous toutes ses formes s’opère parfois sous des zones grises (pour ne pas dire ombragées…) de la loi française. L’une des raisons pour cela est le fait que l’écosystème du monde du trading en encore en pleine évolution, et parfois mal compris. Ce qui veut dire que vous pourriez être amené à croiser la route d’une prop firm en apparence bien sous tous rapports, mais en réalité peu recommandable, car ne se soumettant pas à la réglementation en vigueur.
Aussi, pour avoir un coup d’avance sur les acteurs mal intentionnés du marché du prop firm trading, voici ce que vous devez savoir au sujet des principales obligations que doivent respecter les prop firms opérant sur le territoire français.
En France, c’est l’Autorité des marchés financiers (AMF) qui supervise la totalité des transactions touchant de près ou de loin au trading, entre autres. Les prop firms doivent de ce fait se conformer aux réglementations de l’AMF, et ce, en toutes circonstances.
Ensuite, selon le statut juridique de la société de trading en compte propre, celle-ci peut ou ne pas être également surveillée par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR).
Enfin, en tant que membre de l’Union européenne, la France doit se conformer à la réglementation continentale sur certains sujets. En matière de (prop) trading, les normes européennes MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II) s’appliquent. Il est ici avant tout question de protection des traders particuliers, comme vous, et de prévention face aux éventuelles manipulations de marché.
En résumé, si une prop firm vous propose des conditions de trading trop belles pour être vraies et ne semble pas se conformer aux directives de l’AMF et MiFID II, fuyez !
Comment rejoindre une prop firm trading ?
Vous vous sentez prêt à franchir le pas et à vous lancer dans le prop firm trading ? Très bien ! Seulement (loin de nous l’envie de refroidir vos ardeurs), avant de pouvoir trader avec le capital d’une prop firm, il faut d’abord prouver ses compétences. Une société qui met à disposition son propre argent ne va pas le confier à n’importe qui ! Il est donc essentiel de démontrer que vous êtes un trader compétent, capable de gérer une stratégie avec rigueur et discipline. Pour y parvenir, voici les deux étapes qui vous attendent :
Le Challenge : un test grandeur nature
Pour évaluer les traders qui souhaitent les rejoindre, les prop firms mettent en place un « Challenge » sur un compte démo. L’objectif ? Vérifier que vous savez gérer le risque et dégager des performances sans exposer le capital à des pertes excessives.
À noter : Le coût du challenge dépend du capital que vous souhaitez obtenir. Par exemple, un challenge pour un compte de 50 000 € peut coûter environ 250 à 300 €, tandis qu’un compte de 100 000 € peut monter à 500 €, voire bien plus.
Conditions typiques d’un Challenge :
La durée : certaines prop firms imposent une limite de 30 ou 60 jours, mais de plus en plus proposent un délai supérieur.
Le drawdown maximum : vous ne pouvez pas perdre plus d’un certain pourcentage du capital total, souvent entre 8 et 12 %.
Le drawdown journalier : la perte maximale en une journée est généralement fixée entre 4 et 6 %.
Le nombre de jours minimum de trading : pour éviter qu’un trader ne réussisse en un seul trade chanceux, il est souvent demandé d’être actif sur au moins 10 à 20 jours.
La performance cible : vous devez atteindre un gain total de 8 à 10 %, tout en respectant les règles de gestion du risque.
Exemple : Vous vous lancez dans un Challenge pour un compte de 100 000 €. Si la prop firm impose un drawdown maximal de 10 %, cela signifie que vous ne pouvez pas descendre sous 90 000 €. Si vous subissez une perte journalière de plus de 5 %, soit 5 000 €, votre compte est disqualifié.
La validation, ou le moment de prouver que la chance n’a rien à voir dans vos résultats
Une fois le challenge réussi, la prop firm vous demande souvent une épreuve de validation pour s’assurer que votre performance initiale n’était pas le fruit du hasard. Cette seconde phase fonctionne comme un mini-Challenge, mais avec un objectif de gains réduit (généralement 4 à 5 % au lieu de 8 à 10 %).
L’idée est simple : si vous avez réussi une première fois, vous devriez être capable de réitérer une performance plus modérée, tout en respectant une bonne gestion du risque.
Notre avis : le prop trading est-il fait pour vous ?
Vous l’aurez compris, bien qu’en théorie ouvert à tous, le prop trading est en pratique une discipline qui nécessite de solides bases en matière de trading. Vous vous sentez suffisamment armé, ou bien le goût du défi vous anime ? Alors pourquoi pas !
Si vous êtes cependant encore un jeune trader en phase d’apprentissage, nous vous conseillons de patienter et d’acquérir de l’expérience en tradant par vous-même. Documentez-vous, apprenez de vos erreurs en continuant à investir votre propre argent (celui que vous pouvez vous permettre de perdre bien entendu !). Faites-nous confiance, à ce stade de votre carrière de trader, les centaines d’euros nécessaires à l’inscription aux programmes de prop trading seront bien mieux utilisées en étant tradées à coups de petites sommes. Avec un peu de sérieux et de détermination, le monde du prop trading vous ouvrira bientôt grand ses bras !
