Le taux de change EUR/USD a enregistré une progression notable, atteignant 1,13975 USD ce matin, soit une hausse de +0,45 %. Cette dynamique haussière s'explique par des données macroéconomiques encourageantes en zone euro et des anticipations de politique monétaire plus accommodante de la part de la Banque centrale européenne (BCE). DailyForex vous livre son analyse.
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Contexte macroéconomique : PMI manufacturier et perspectives de la BCE
L'indice PMI manufacturier de la zone euro a atteint 49,4 en mai 2025, en hausse par rapport aux 49,0 d'avril et légèrement au-dessus des attentes du marché fixées à 49,3. Bien que toujours en territoire de contraction, ce chiffre marque la plus faible baisse du secteur depuis août 2022, suggérant une stabilisation progressive de l'activité industrielle.
Parallèlement, la BCE a récemment abaissé ses taux directeurs de 25 points de base, portant le taux de dépôt à 2,25 %. Cette décision s'inscrit dans un contexte de ralentissement de l'inflation, qui s'établit à 2,2 % en mars 2025, et de croissance économique modérée . Les marchés anticipent une nouvelle réduction des taux lors de la réunion de la BCE prévue le 5 juin, renforçant ainsi la pression baissière sur l'euro.
Analyse technique de l'EUR/USD
Les indicateurs techniques confirment la tendance haussière actuelle de la paire EUR/USD :
- Moyennes mobiles : Les cours se situent au-dessus des moyennes mobiles simples et exponentielles à 10, 20, 50, 100 et 200 jours, indiquant une dynamique positive.
- Oscillateurs :
- RSI (14) : 58,79, en zone neutre, suggérant une marge de progression avant une situation de surachat.
- MACD (12,26) : 0,00420, signal d'achat modéré.
- Stochastique %K (14, 3, 3) : 85,45, proche de la zone de surachat, appelant à la prudence.
- Points pivots (méthode classique) :
- Support S1 : 1,11346
- Point pivot : 1,12766
- Résistance R1 : 1,14882
Ces éléments suggèrent une poursuite possible de la hausse à court terme, avec une résistance majeure à surveiller autour de 1,14882.
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Perspectives et recommandations
La combinaison d'une amélioration progressive du secteur manufacturier en zone euro et des anticipations de nouvelles baisses de taux par la BCE crée un environnement propice à une appréciation de l'euro face au dollar. Cependant, la proximité de certains indicateurs techniques avec des zones de surachat invite à la vigilance.
Recommandations pour les investisseurs :
- Stratégie haussière : Envisager des positions longues sur l'EUR/USD, avec un objectif à court terme autour de 1,14882, correspondant à la première résistance identifiée.
- Gestion du risque : Placer des stops de protection en dessous du point pivot à 1,12766 pour limiter les pertes en cas de retournement de tendance.
- Surveillance des données : Rester attentif aux publications économiques à venir, notamment les décisions de la BCE et les indicateurs d'inflation, qui pourraient influencer la direction future de la paire.
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