Alors que les marchés digèrent les dernières données d’inflation aux États-Unis, le Nasdaq 100 continue d’afficher une résilience impressionnante. Porté par la performance robuste de géants technologiques comme Oracle et Adobe, l’indice reste sur une tendance haussière, malgré quelques signes d’essoufflement technique. Le duo IPC/PPI de cette semaine a ravivé les espoirs de détente monétaire, tout en soulevant des interrogations sur la capacité du secteur technologique à prolonger son rallye. Voici un tour d’horizon complet des performances, signaux techniques et perspectives à court terme pour les investisseurs positionnés sur le Nasdaq 100 par DailyForex.
Inflation maîtrisée et dynamique positive du Nasdaq 100
Les marchés ont été animés cette semaine par deux publications économiques majeures : l’indice des prix à la consommation (IPC) et l’indice des prix à la production (PPI) pour le mois de mai. L’IPC a affiché une progression mensuelle contenue de +0,1 % (contre +0,3 % en avril), portant la hausse annuelle à +2,4 %. Le lendemain, le PPI a également surpris favorablement avec une hausse identique de +0,1 % en mai, en deçà du consensus établi à +0,2 %. Ces données confirment le ralentissement graduel des tensions inflationnistes aux États-Unis, ce qui renforce les anticipations de statu quo prolongé de la Réserve fédérale sur ses taux directeurs.
Dans ce contexte plus apaisé, les valeurs de croissance, en particulier les grandes capitalisations technologiques, ont tiré parti de l’environnement macroéconomique. L’indice Nasdaq 100, dominé par les géants du secteur technologique, a enregistré une hausse de +0,24 % à la clôture de jeudi, atteignant 21 913,32 $. Cette progression s’inscrit dans une dynamique hebdomadaire positive, les investisseurs privilégiant les actifs à fort levier sur la baisse des taux. En comparaison, les secteurs défensifs — souvent plus stables en période d’incertitude — ont été moins recherchés, soulignant une appétence au risque renouvelée sur les marchés actions.
Cette réévaluation du scénario monétaire alimente les flux vers la tech, mais appelle également à la vigilance, compte tenu des niveaux élevés atteints par certains indices de valorisation.
Analyse technique du NDX
Oscillateurs :
- RSI 14 à 67,9 (neutre)
- Stochastique %K à 91,3 (signal de revente)
- CCI : 117,1 (donne également un signal de revente)
- Une légère surchauffe est perçue, malgré un Slack technique globalement neutre. Le MACD montre une pression à la baisse .
Moyennes mobiles
- Toutes les moyennes mobiles de 10 à 200 jours sont en mode achat (prix au-dessus des moyennes), sauf la Hull 9 qui montre un signal de vente.
- Ce biais haussier de fond reflète une dynamique technique favorable.
Pivots
- Niveau pivot classique à 20 852,5 $. La zone R1 est autour de 22 100 $, alignée avec les niveaux actuels.
Retrouvez toutes nos analyses techniques sectorielles en ligne.
Performance sectorielle et réactions post-IPC/PPI
- Le secteur technologique a mené les gains, porté par Oracle, +13,3 %, et Adobe qui a battu les attentes.
- Toutefois, Goldman Sachs met en garde : l’élan du Nasdaq-100 (≈ +13 % sur le trimestre) commence à montrer des signes de fatigue. Le momentum TMT perd 7,5 % en six jours, signe de choppiness sous-jacent.
- Les titres cycliques et small caps reprennent du souffle au détriment de certains poids lourds de la tech et du qualitatif.
Points clés pour les investisseurs
Perspectives et stratégie
- À court terme, la modération de l’inflation est favorable aux techs, mais la prudence est de mise car :
- Indicateurs de momentum montrent des signes de ralentissement.
- Les niveaux techniques sont hauts, notamment au niveau des pivots (~22 100 $).
- Positionnement recommandé : privilégier des entrées sélectives sur réactions baissières, avec stop-loss serrés et prise de profits partielle à proximité des résistances.
Le Nasdaq 100 reste bien orienté, soutenu par une inflation qui s’éclaircit et des résultats d’entreprises solides. Toutefois, la dynamique montre des signes de stagnation à très court terme. Une approche prudente, avec des appuis sur zones de support et gestion du risque, semble mieux adaptée que la recherche de nouveaux records.
Vous souhaitez investir sur le Nasdaq ? Retrouvez les meilleurs brokers pour trader les indices.