Les Magnificent 7 — Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia et Tesla — ont porté la performance du marché américain durant toute l’année 2024 et le premier semestre 2025.
Mais à l’aube du dernier trimestre, la dynamique s’essouffle. L’engouement pour l’intelligence artificielle (IA), moteur de la hausse depuis dix-huit mois, laisse place à une phase de sélectivité accrue : les investisseurs scrutent désormais les résultats et les marges plutôt que les promesses.
Cette analyse revient sur les signaux techniques et fondamentaux de ce groupe d’élite, alors que le marché semble entrer dans une phase de tri.
Les meilleurs courtiers Forex en ligne
Contexte macroéconomique et réévaluation du risque
Après plusieurs mois d’euphorie, les valorisations atteignent des niveaux extrêmes : le ratio P/E moyen des Magnificent 7 dépasse 35, contre 22 pour le reste du S&P 500.
Les déclarations prudentes de la Fed ont calmé les ardeurs, et les flux d’investissement se redirigent vers les secteurs défensifs.
De plus, l’arrivée des premières concurrences en IA (notamment de start-ups open-source et d’acteurs asiatiques) oblige les grands groupes à revoir leurs marges.
Retrouvez toutes nos analyses DailyForex pour suivre les impacts macroéconomiques sur les indices majeurs.
Données techniques : signaux contrastés
Action | Clôture (05/10/2025) | RSI (14) | Tendance | Commentaire |
Nvidia (NVDA) | 184,60 USD | 69 | Haussière | Le titre reste soutenu par les commandes de GPU, mais le RSI frôle la zone de surachat. |
Microsoft (MSFT) | 412,80 USD | 63 | Neutre | Consolidation au-dessus de la moyenne mobile 50 jours. |
Apple (AAPL) | 225,10 USD | 58 | Légèrement baissière | Les ventes d’iPhone stagnent, repli technique sous 230 USD. |
Tesla (TSLA) | 285,20 USD | 52 | Neutre | Le titre reste sous pression, avec un support clé à 275 USD. |
Meta (META) | 480,40 USD | 72 | Haussière | Les revenus publicitaires progressent, mais le RSI indique un possible pic. |
Pour comprendre comment les moyennes mobiles exponentielles permettent de confirmer ces tendances, consultez notre guide technique dédié.
Analyse graphique et oscillateurs
Les graphiques journaliers montrent une divergence croissante entre les leaders IA (Nvidia, Microsoft, Meta) et les valeurs plus cycliques (Tesla, Amazon).
Le momentum global du panier s’essouffle, même si la structure reste haussière :
- Les moyennes mobiles 50 et 200 jours restent orientées vers le haut,
- Le MACD demeure positif sur Nvidia et Meta,
- Le RSI est en zone neutre pour Amazon et Apple,
- Le Momentum (10) sur Tesla vire au rouge, signalant une faiblesse court terme.
Apprenez à lire ces configurations grâce à notre article sur le graphique en chandelier, essentiel pour interpréter les retournements.
Les investisseurs deviennent sélectifs
La dynamique de groupe qui caractérisait les Magnificent 7 s’effrite :
- Les fonds indiciels commencent à rééquilibrer leurs portefeuilles,
- Les investisseurs « smart money » privilégient les valeurs IA rentables,
- Le leadership se concentre sur Nvidia, Microsoft et Meta, qui génèrent les marges les plus solides.
À l’inverse, Apple et Tesla souffrent de pressions concurrentielles et de perspectives de marge en baisse.
Pour comprendre comment détecter une divergence RSI, un outil précieux en période de retournement, explorez notre article dédié.
Stratégies possibles et perspectives
Scénario 1 — Consolidation du groupe
Les investisseurs maintiennent leur exposition aux leaders de l’IA (Nvidia, Microsoft, Meta) tout en allégeant les valeurs saturées.
Objectif : performance stable mais volatile, centrée sur la qualité.
Scénario 2 — Rotation sectorielle
Les flux quittent le segment tech au profit de la santé ou de la finance. Ce scénario serait renforcé si les rendements obligataires se stabilisent.
Scénario 3 — Rebond collectif
En cas de communication plus accommodante de la Fed, le panier pourrait regagner 5 à 7 % d’ici fin d’année.
Pour adapter vos stratégies, explorez notre comparatif des meilleures plateformes de trading.
À retenir
- Les Magnificent 7 entrent dans une phase de sélection : toutes les valeurs ne progresseront plus au même rythme.
- Les signaux techniques demeurent globalement neutres à haussiers, mais les zones de surachat se multiplient.
- L’environnement macro (Fed, inflation, taux) déterminera la prochaine jambe de marché.
- Les traders peuvent exploiter cette volatilité via des stratégies diversifiées et des indicateurs comme le RSI et les moyennes mobiles.