Dans cette série d'articles, nous avons étudié les bases de Fibonacci appliquées au trading : comment trouver les rapports de Fibonacci, comment mesurer les retracements de Fibonacci et plus récemment comment mesurer les extensions de Fibonacci.
On retrouve trois applications courantes de Fibonacci au trading :
1. Utiliser de nombreux retracements et extensions pour trouver les niveaux des cours où les différents niveaux de Fibonacci convergent pour produire des "groupements"
2. Utiliser des indicateurs supplémentaires, par exemple le MACD, avec des niveaux de Fibonacci
3. Utiliser des niveaux de Fibonacci dans le cadre de figures graphiques plus vastes, par exemple une formation "tête-épaules"
Aujourd'hui, nous allons parler d'un niveau de Fibonacci particulier sur lequel je concentre souvent mon attention : le retracement à 88.6%.
Pour résumer, on obtient le niveau 88.6% en prenant le Nombre d'Or, 0.618, puis en faisant sa racine carrée, et enfin la racine carrée du résultat. On trouve alors 0.886. Quand je dis "Ceci est un retracement de Fibonacci à 88.6%", cela signifie qu'il s'agit d'un retracement à 88.6% du mouvement initial. Si le mouvement initial était de 100 pips vers le haut, le retracement sera de 88.6 pips vers le bas.
Les niveaux de Fibonacci n'ont pas d'application réservée à une période définie : ils sont tout aussi valides si vous regardez un graphique hebdomadaire à long terme qu'un graphique à court terme en données de 5 minutes.
Commençons avec un graphique hebdomadaire de la paire USD/CHF.
Le cours de la paire a tout d'abord atteint un sommet au Point X à 1.1967 le 8 mars 2009. Il est ensuite descendu au Point Y à 0.9909 le 22 novembre 2009. Le prix a donc fluctué de 2058 pips sur 37 semaines. À la suite de quoi, le cours a retracé jusqu'au point Z à 1.1730 (ou 1821 pips) le 30 mai 2010, c.à.d. 28 semaines après avoir atteint le Point Y. En examinant le graphique et les données de près, on remarque que le retracement est à 2 pips du niveau 88.6%. C'est assez incroyable, compte tenu du fait que le cours s'est déplacé de milliers de pips sur plusieurs mois, et est pourtant parvenu aussi près d'un niveau clé de Fibonacci.
L'identification de ce niveau pourrait favoriser un rendement de plus de 1000 pips pour un trader s'il choisit de parier sur une baisse du cours après la fin du retracement au Point Z. (Si vous regardiez le graphique à un niveau plus élevé encore, vous remarqueriez une tendance baissière de l'USD/CHF à plus long terme encore, qui continue toujours aujourd'hui). Autrement, sachant qu'un niveau de Fibonacci a été atteint, un trader pourrait prendre de multiples positions à court terme, sur les graphiques en données de 4 heures ou d'une heure, en cherchant des points d'entrée pour vendre l'USD/CHF. Entrer sur des positions à court terme tout en utilisant un niveau à long terme permet de resserrer les stop-loss et d'avoir un meilleur rapport risque/profit sur vos ordres.
Un objectif possible pour vos ordres serait de commencer au début du retracement, le Point Y, ou une extension à 100% du mouvement initial, qui serait légèrement en-dessous du Point Y.
Examinons maintenant un ordre réel que j'ai passé sur la paire GBP/USD sur le graphique en données de 15 minutes ci-dessous:
J'ai vu que le cours a testé le niveau 88.6% indiqué en bleu sur le graphique (c'est ce à quoi ressemblait mon graphique lorsque je tradais). Cependant, je ne suis pas entré directement. Le cours avait déjà bougé rapidement et je me demandais où placer mon stop-loss.
J'ai continué à surveiller le graphique et le cours s'est bien consolidé, selon une figure en "triangle" latéral, indiqué par les lignes rouges :
Cela m'a permis de faire mon entrée et de placer un stop loss juste au-dessus du triangle, plutôt qu'un stop-loss plus important au-dessus du niveau 88.6%. Cela a amélioré le rapport risque/profit de mon ordre au-dessus de 1:3. En d'autres mots, l'objectif de profit était 3 fois plus grand que mon stop-loss.
Dans ce cas précis, j'ai utilisé une extension à 100% du mouvement initial comme mon objectif de profit. Pour récapituler, cela signifie que j'ai pris la taille du mouvement du Point X au Point 1, et ensuite mesuré cela depuis le Point 2. Il s'agit de la ligne bleue sur le graphique suivant :
On voit le résultat sur le graphique suivant :
Le cours est descendu et a atteint l'objectif de profit quelques heures plus tard. Le stop-loss se trouvait un peu au-dessus de 20 pips et l'objectif de profit à 80 pips.
En résumé :
1. Les niveaux de Fibonacci s'appliquant autant aux graphiques à long terme qu'à court terme.
2. Les niveaux Fibonacci peuvent être utilisés avec d'autres indicateurs et d'autres figures graphiques.
3. Le niveau de retracement à 88.6% est particulièrement fort lorsqu'il s'agit de le trader par lui-même.
Vous voulez en apprendre davantage ? Jetez un œil au reste de cette mini-série d'articles sur Fibonacci et le Forex !